今日机构强推买入 六股极度低估（3.18）(2)

　　华策影视（300133）:入股万达影业 完善电影产业链

　　投资万达影视和青岛万达影视,有利于构建电影生态体系:万达影视借助万达院线已经成为国内最大的民营电影发行公司之一,曾推出《寻龙诀》、《北京爱情故事》等卖座电影;青岛万达影视收购了美国传奇影业,主要从事国际电影资源整合,传奇影业在16年将推出《魔兽》、《蝙蝠侠》、《长城》等影片,此次合作将有助于华策与万达旗下的其他企业联合构筑了“策划一投拍一宣发一放映一影迷”强大商业生态系统。

　　电影布局突破.16年有望开始贡献利润:公司16年将推出《微微一笑很倾城》、《翻译官》、《我爱喵星人》、《反贪风暴2》、《此间的少年》、《魔女的童话》、《大唐玄奘》、《平安岛》、《神秘家族》、《绣春刀修罗战场》、《一路顺风》等电影,其中《微微一笑很倾城》已经杀青,不断磨合的团队和精心的布局有望为公司16年的电影利润添上浓墨重彩的一笔。

　　投资建议:预计公司16-17年会有6.53、8.81亿利润,目前股价对应16年40倍PE。成长股目前正处于从杀估值到杀EPS的阶段,华策作为白马型成长股,EPS估值保守,流动性好,预计在投资万达影视等催化下,有望爆发,我们维持“强烈推荐”评级。平安证券

　　科远股份（002380）:进军新能源汽车电控市场

　　进军新能源汽车电控市场,培育新的业绩增长点

　　借此合作,公司将实现在新能源汽车产业的首次突破,加快发展汽车电控新业务。根据公告,武汉客车将新能源客车作为战略布局方向之一,其江夏新厂区新能源汽车产能逾4000台/年,年收入30-35亿元。如按动力总成系统7万元/套的价格测算,我们预计,该厂区满产后可为公司的动力总成系统带来约2.4亿元的税后年收入,为公司培育新的业绩增长点。

　　微网控制系统获政府补贴

　　公司3月9日公告,分布式互补能源微网控制系统研制项目入选2015年度南京国家智能电网产业集聚发展试点项目,可获得中央、省、市和开发区财政专项资金补助总计800万元,目前已收到560万元,剩余240万元将根据项目验收意见及资金审计报告再行拨付。我们看好该项目的产业化前景。

　　维持“增持”评级

　　暂不考虑增发实施和电控新业务业绩贡献,我们预计,当前股本下,公司于2015~2017年将分别实现EPS0.315元、0.56元、0.82元,分别对应108倍、61倍、42倍P/E。如按上限(3,958万股)增发,综合考虑业绩摊薄效应与财务费用改善预期,预计2016年、2017年将实现EPS0.48元、0.70元,对应70倍、48倍P/E。浙商证券