生物股份和浙江鼎力 仓位管理及趋势分析要配合

   生物股份和浙江鼎力是两个下跌幅度比较大，确定性一般的自选股，其中生物股份持有时间较长，两个股票来来回回都加减过仓位，4月初乌鹅战争胶着期外资持续流出的时候都割肉了，亏损很大，幸亏合计持仓大部分时候低于10%，但也损失惨重。如果是重仓持股，下跌加仓，后果就面临游戏结束的风险。

    生物股份前前后后持有2-3年，多的时候赚的也有20-30%，买入理由一是历史业绩，成长性都优秀，非洲猪瘟导致业绩下降，判断猪瘟过去公司还会重回成长，另外布局宠物疫苗值得期待。结果是猪瘟疫情影响中猪周期已经经过一轮，猪价已经由低到高，由高到低又要上涨，生物的疫苗产销还在下降，还计提了应收坏账1千多万，更有甚者宠物疫苗公司还在年报计提了几千万的商誉减值。屋漏偏逢连夜雨，股价跌的没了底。这说明什么呢，说明猪周期恢复了这家公司的销售没恢复，议价能力下降，宠物疫苗研发推广受挫。这时候得出这个结论有啥用呢，股价已经跌了70%，或许我是最后知道这个信息的，之所以亏的不太多是因为仓位不重，割肉较早，运气还好。不过还有一个可能，由于公司老板父女持股不多，要增持几千万，打下来业绩好收货，那就格局小了。

    浙江鼎力上一波爬坡期间赚了20%早早卖了可惜，去年后半年这一波下跌后感觉稳住后买入的。理由是公司细分领域做的不错，历史业绩可以，产品自动升降平台赛道符合老龄化人工成本安全成本上升趋势。新加坡政府投资公司也新进入。目前跌的也很惨，幸亏跌破割肉了。啥原因呢，只能怪老美瞎胡搞，欺负我兔不让卖东西给他们。乌俄战争后外资持有较多的，美国市场占比较大的都先跌后跌再跌继续跌。

   买来的经验呢有好多，不知值不值，真不真。之前X君说他花了50万买的经验有三点，第一是坐票要看大盘，氛围，大盘，氛围不好不做，空仓。后面两点忘了。当时也没太多感触，或许不是自己买的经验不懂个中滋味，自己没付费，没有所有权消化不到，提高不了。

    1.巴老爷子说不看宏观，不看趋势，我们能不能用，怎么用需要思考，区别。他辉煌的时代属于老美上升的黄金期，50年以上，加上他老师，70年以上，看大势，大势都是涨涨涨，越看越糊涂，不能看就是干，所以成就了神话。我们呢，不能太看但要适当看，毕竟我们的容错纠错机制比较有限，主义多，指示多，且外面环境有时候可以说夹缝中生存，黑天鹅像黑母鸡一样多。所以仓位和策略要考虑宏观。

    2.人口拐点，老龄化，房地产拐点，消费拐点不得不防，以前增长的好公司，以后不一定增长，以前30倍的好公司，以后可能20倍，看看格力美的大银行。 

    3、一波行业周期可能加速头部集中的速度，赢家通吃，对行业提供服务的公司可能会面临2C到2B的转变，公司议价能力下降，当让如果公司实力够强，则也会利用行业洗牌提升自己的占有率，但总的来说饭没有以前好吃了，影响比较大，生物股份可能就遇到了这种情况，养殖散户好对付，但面对温氏牧原网易你有多少话语权？行业周期是骡子和马的试金石。

   4、整个世界在向右转，我们能否不忘初心，坚定信心，勇往直前？可能波折很多，困难很多，但应该只是个回调，不是个反转，时间比较长或许十几二十年，决策要考虑这个变量。

    5.结合经验怎么办？得看看日本，他失去的三十年有啥机会；大消费还是配，但是降低预期，降低估值，人口趋势要考虑。科技医药重点是ETF，科技含量个股难度太大谨慎少配；不确定时降低预期，降低杠杆，确定性机会下大注；留出力量，黑天鹅出现的时候也可以抓住烧烤；参与策略，仓位管理及趋势分析要配合，越跌越买要是非常大的确定性。