今日机构强推买入 六股极度低估（4.13）

　　南风股份（300004）:中兴装备材料+南方增材工艺值得期待

　　中兴装备是从冶炼、结晶、冷却成坯料再到制管的全流程公司,技术壁垒在于材料研制,公司不锈钢、合金钢等特种材料生产处于国内最高技术水平,产品毛利率在40%以上,净利率20%,产品均价4.5万/吨。预计今年以中兴装备提供3D打印特种材料+南方增材提供工艺的方式将会产生销售收入。

　　3D打印作为新一轮工业革命的代表技术,在“中国制造2025”中占有极其重要的地位,贯穿于背景介绍、国家制造业创新能力提升、信息化与工业化深度融合、重点领域突破发展等重要段落,并融入于推动智能制造的主线。南风股份作为金属3D打印技术最前的上市公司,将构造出工业级3D打印的生态圈。

　　公司去年底恢复民用核安全设备设计和制造许可证,今年3月份已经拿到国核的订单,预计今年核电HVAC能恢复往年盈利水平。公司受益于核电重启和核电走出去的机遇,布局核电后市场,积极拓展公司在核电备品备件、核设备更新改造、核电站延寿等市场。

　　在不考虑3D打印业务对公司利润的影响,维持盈利预测,预计16年、17年EPS分别为0.4元、0.51元,对应PE43倍、33倍,维持“买入”评级。申万宏源

　　楚天科技（300358）:一季报业绩略有增长 智慧药厂总包订单或有突破

　　季度业绩低增长,体现行业仍处于不景气阶段。季度业绩增长来自股权收购(新华通、四川医药设计院等)、新产品如制药用水系统、隔离系统、机器人后包装等销售、非经常性损益等,行业仍处于GMP认证后期的低谷和龙头企业竞争激烈的时期。

　　“一横一纵一平台”策略下总包订单有望突破。公司在水剂类自动化联动线方面,进行了产业链延伸,如收购新华通、四川医药设计院,智能灯检机和后包装的研发等,在智能制造大背景下,公司正在接洽数十个总包订单,预期2季度将获得实际订单进展。

　　期待医疗设备与技术领域内发力。公司未来将成立三大业务集团,未来5年重点发展医药装备和医疗设备与技术服务,控股股东收购的湖南佑立在培育成熟后,有望成为集团内高端医疗设备与技术的业务平台,加快板块发展。

　　我们预计2016年净利润1.9亿元,目前市盈率(2016年)估值为45倍,鉴于公司处于医药自动化龙头地位,且公司具备很强的产品研发与推广能力,中长期较大概率实现三大业务板块并驾齐驱到2025年200亿元收入和30亿元利润目标,继续看好公司发展前景。中银国际