今日机构强推买入 六股极度低估（2.17）(3)

　　南方汇通（000920）：股权划转奠定中车环保平台地位

　　公司近期公告,1月29日举行了第五届董事会第一次会议,选举了黄继湘为董事长,聘任蔡志奇为新任总经理。我们认为选举蔡志奇作为新任总经理,对于公司发展具有重大意义,未来有望提升公司管理水平并理顺激励机制,蔡志奇自2006年任时代沃顿总经理,带领时代沃顿成为国内反渗透膜龙头企业,本次调任南方汇通总经理,表明公司定位更加清晰,同时蔡志奇及管理团队,持有时代沃顿剩余20.39%股权,本次当选后,有望理顺激励机制。

　　控股股东变更为中车产投,外延审批进程有望加快。

　　公司公告,由于中车集团战略规划及业务发展需要,中车集团拟将原中国南车集团公司持有的 42.64%公司股份全部无偿划转至中车产业投资有限公司(简称“中车产投”),目前正在履行相关程序。中车产投成立于2015年12月18日,注册资本20亿,经营范围为环保、能源等领域投资,未来外延审批进程有望加快。

　　定位中车集团环保平台,产业空间广阔。

　　公司是中车集团环保平台,未来将显著受益于国企改革,中车集团对其定位清晰,将持续支持公司做大做强,南方汇通持有时代沃顿及大自然科技两个子公司,时代沃顿膜技术领先,未来可能持续拓展,工业领域拓展到民用领域,下游也可以持续拓展,空间广阔。

　　投资建议:买入-A 投资评级,6个月目标价25元。我们预计公司2015年-2017年EPS 分别为0.2、0.4、0.6元,公司是中车集团环保平台,本次聘任新任总经理及股权划转,将加快公司发展。安信证券

　　鹿港科技（601599）:定增近期有望完成 影视业务重装上阵

　　定增近期有望完成,公司互联网影视剧业务重装上阵

　　在线视频行业规模年均复合增长63%,网络视频用户规模年均复合增长14%,2015年1-8月网络剧上线数量和点击量已超过2014年总和,定增后,公司将有5个亿用于超级网络剧制作及发行, 1个亿用于三年内采购10部左右优质IP版权,1个亿用于对内强化内部制作及发行实力,对外通过与多家工作室、新媒体制作公司、互联网科技公司深度合作。

　　超级网络剧《摸金符》有望成为2016年网络剧标杆

　　首先,《摸金符》是由鬼吹灯作者天下霸唱最新创作的盗墓小说。其次,天下霸唱将直接参与网络剧的编剧及联合指导,国内殿堂级的金牌制作人吴毅担任制片,知名导演郭靖宇担任监制。第三,选角将邀请人气偶像出演,顺应网剧年轻观众喜好,同时邀请阿凡达制作团队把关后期,力求制作精良。《摸金符》网剧共8季,第一季预计今年上半年开拍,年底前播出。

　　公司2015-2017年净利润快速增长确定性高

　　首先,公司公告2015年净利润同比增长85.19%到118.86%。其次,世纪长龙2016年和2017年的业绩目标是净利润不低于7605万和8000万,天意影视是不低于5500万和8500万,第三,原纺织主业复苏趋势预计有望延续,第四,超级网络剧2016年预计将开始贡献净利润,3个亿偿还银行贷款将节省2000多万利息支出,包括限制型股票充分调动员工积极性。

　　15-17年业绩分别为0.32元/股、0.44元/股、0.66元/股

　　公司目前股价对应2016年市盈率38倍,低于影视行业相关上市公司2016年42倍的平均估值,且总市值仅82亿,首次给予公司“买入”评级。广发证券