今日机构强推买入 六股极度低估（1.21）

　　中鼎股份（000887）:大股东增持彰显信心 充电桩业务进展顺利

　　控股股东持续增持,彰显信心:公司1月16日发布公告,控股股东中鼎集团于2016年1月15日增持了公司85万股,增持均价为17.26元,金额为1467.4万元,占公司总股本0.08%,截止到公告日,控股股东累计增持公司股份586万股,增持均价为22.91元,金额为1.34亿元,占公司总股本的0.53%。按照2015年10月17日增持承诺,未来还将增持金额不低于1577万元。

　　定增方案获批,汽车后市场蓄势待发:2016年1月14日发布公告,非公开发行股票获得证监会审核通过,汽车后市场O2O蓄势待发。公司拟以16.23元的价格发行1.21亿股,募集资金不超过19.64亿元,其中5.86亿元将用于汽车后市场“O2O”电商服务平台建设,未来将利用公司全国配送体系,通过线上平台+线下连锁模式,破除汽车维修信息不对称局面,并运用大数据处理进入二手车交易等其他汽车后市场。

　　橡胶制品业务持续高增长:2015年1-9月实现营业收入47.7亿元,同比增长23.5%;归属母公司净利润6.14亿元,同比增长37.16%。公司近5年来营业收入达到了27.88%的复合增长,2015年中期海外市场收入增速达到83%,收入占比超过60%,随着外延式战略执行,预计公司2016年仍能保持30%以上收入增长。

　　充电桩市场爆发在即,公司将充分受益:按照规划目标,至2020年新能源汽车产销量突破143万辆,将催生充电桩市场规模达800亿元。公司牵手上海挚达布局智能充电桩产品制造和运营平台,首批智能充电产品已批量生产,并已应用于北汽、上汽、江淮等品牌的新能源汽车配套领域。未来将继续依托充电桩产品布局,提供电动汽车服务O2O垂直体验并拓展增值服务。

　　投资建议:预测公司2015-2017年EPS分别为0.74、1.01和1.37元,基于公司橡胶制品的快速增长,同时深度布局新能源汽车智能充电桩和汽车后市场“O2O”电商平台,我们维持公司30倍PE16E估值和“买入”评级,对应目标价30.3元。天风证券

　　美欣达（002034）：大股东参与定增 后续外延值得期待

　　公司是印染行业龙头之一,受益近年来政府对印染行业环保要求不断提高带来的行业集中度提升。2014年公司亏损1650万元,主要是由于子公司荆州奥达亏损较多。2015年1月公司已经将荆州奥达29%股权转让,转让后仍持有22%股权但业绩不再并表,我们预计2015年公司将扭亏为盈,预计将实现净利润3500-4000万元,预计有望达成股权激励行权条件(以2012年为基准,净利润同比增长不低于73%)。

　　定增已经过会,大股东和管理团队大比例认购彰显信心。公司此次拟非公开发行股票2412万股共募集4亿元,定增价16.48元/股,其中大股东和高管团队共认购87.5%,一方面大股东高管增持彰显对公司未来发展的信心,一方面为提升现金储备为后续公司多元化发展提供充足的子弹。我们认为美欣达作为集团下唯一上市公司平台转型预期足。

　　目前目前美欣达集团可分为四块业务:(1)上市公司:主要为印染业务,我们预计15年净利润3500-4000万左右;(2)环保产业:主要包括垃圾发电、固废处理、百奥迈斯生物处理等,我们预计15年净利润1.5亿元左右;(3)房地产:2009年之后逐渐收缩;(4)现代服务行业:包括小贷公司、股权投资、金融管理公司等地方金融平台、物业管理、展馆服务、二手车租赁转让平台等。

　　环保能源是集团转型重要领域之一,多年发展资产积累夯实。(1)垃圾发电:浙江旺能是环保板块主要盈利来源,主营垃圾发电,美欣达集团持有62.29%,目前运营规模在1.3万吨/日,目前有湖州、舟山、荆州等12地项目投产,三门、渠县、攀枝花等项目正在筹建。(2)百奥迈斯等其他项目发展较快:百奥迈斯病死动物无害化处理的专业平台,已建成投产兰溪病死动物无害化处理中心(14年8月投产,投资额1500万,年处理死猪6000吨),江西东乡等地已正式签约和建设。此外公司还有热电联产、污泥处置等业务。

　　公司是典型的背靠大集团的小市值上市公司,目前市值仅26亿,增发完成后市值也仅有33亿,我们认为公司优质的环保业务有注入上市公司可能性,可参考同类公司中国天楹(15年日处理量6000万吨,净利润8000万左右,市值95亿元),看好公司长期发展。我们维持公司15-17年EPS为的预测0.45/0.5/0.54元,对应PE为68/61/58倍,考虑到公司大股东和管理团队大比例增持,后续外延预期较强,维持增持评级。申万宏源