今日机构强推买入 6股极度低估（8.10）(2)

　　宋城演艺（300144）:多地旅游业务贡献业绩强势增长 O2O宋城娱乐生态已然绽放

　　围绕六间房丰富在线演艺内容,引入演艺机构,打造综合在线娱乐平台。2015H1六间房网站月均访问量同比增长超过40%,其中移动端活跃用户数同比增长超过120%。平台的内容种类持续丰富,与多家演艺经纪机构达成合作,综合在线娱乐平台雏形初现。

　　深度构建O2O 流量闭环,线上娱乐内容与线下景区深度联动,强化独木桥旅游一站式服务功能。电影《奔跑吧,兄弟》总票房4.33亿,综艺节目《奔跑吧,兄弟》收视率5.008创新高,网络喜剧《玩的就是艳遇》票房5000万,全新水上极限闯关竞技节目《全能极限王》7月15日在浙江卫视开播,独木桥整体同比销售增长达86.59%。

　　投资建议:我们看好公司在半年报中提到的未来战略布局方向:将通过投资参股、兼并收购等方式,以IP 集聚和平台建设为要素,积极地向互联网娱乐、现场娱乐和国际化等方向布局。我们保守预计公司15年全年内生有望实现5-6亿净利润,同时公司收购六间房下半年将并表,全年备考6.5-7.5亿净利润,考虑公司线下旅游业务高速增长以及O2O 流量入口价值日益凸显、旅游+文化娱乐生态渐成,给予买入-A 的投资评级,6个月目标价为89.64元。安信证券

　　牧原股份（002714）:猪价上涨基础仍在 公司盈利仍有空间

　　价格上涨拉动营收。截止6月,公司商品猪销售均价连续三月上涨,相比3月份涨幅为35%;其中6月单月销售均价15.14元/公斤,环比上涨8.4%。上半年公司生猪销售同比基本持平(85.17万头),尚未完成2015年公司计划出栏生猪量的一半(200万头-260万头),下半年仍需努力。

　　二季度开始扭亏为盈。2015年一季度,由于全国生猪平均价格下跌导致公司亏损0.20亿元。3月以来猪价的上涨改善了公司盈利状况,从第二季度单季情况来看,虽然公司营业收入(6.25亿元)同比略减0.69%,但归属于母公司所有者的净利润(0.67亿)同比增加370.95%,扭转了公司此前不盈利的状态。

　　猪价向上基础仍在,拐点确立。当前产能仍在削减,存栏依然下降。6月能繁母猪存栏3889万头, 环比减少24万头,连续22月下降;虽然猪粮比基本破7,但养户仍处盈亏平衡状态,6月生猪存栏(38461万头)环比下降154万头,连续9个月下降,显示养户补栏仍不积极,基本处于消化现有产能的状态。产能过剩压力缓解,奠定猪价长期向上的基础。

　　给予“增持”评级。预计2015年、2016年公司EPS分别为1.34元、2.04元,按7月30日收盘价69.39元计算,对应市盈率分别51.78倍、34.01倍,公司大规模产业链一体化的经营模式,抗风险能力和盈利能力强,猪价上涨时业绩弹性大,维持“增持”的投资评级。中原证券