今日机构强推买入 6股极度低估（7.24）

　　华润双鹤（600062）:业绩拐点确立 中报有望超预期

　　公司品种降压0号、糖适平和二甲双胍进入低价药目录。核心品种降压0号自14年8月1日以来持续提价,出厂价格提升近30%,我们认为0号能够带动公司制剂业务增长提速。此外公司培育品种匹伐他汀钙、儿科用药珂立苏等正加速放量。我们看好公司制剂业务带动公司业绩反转。

　　大输液业务仍增长乏力,但有望好于14年。

　　随着各省招标的不断推进,公司大输液产品价格持续下降,大输液业务仍增长乏力。但我们认为15年公司直立式软袋产品的上市销售和BFS(三合一)的中标省份增多,大输液业务整体有望略有增长。

　　并购华润赛科将为公司带来增长新动力。

　　华润赛科聚焦于心血管药物的生产与销售,未来有望与公司心脑血管产品线产生较好协同。华润赛科承诺2015年业绩不低于2.04亿元,对公司业绩增厚明显,目前公司估值较低,具备投资价值。

　　估值:目标价35元,“买入”评级。

　　根据瑞银VCAM估值得到目标价35元(WACC7.2%),对应16年PE24倍。目前股价对应16年PE19倍,具有21%的折价空间,我们给予”买入“评级。瑞银证券

　　银龙股份（603969）:具有工匠精神的预应力混凝土钢材生产商

　　专业的预应力混凝土钢材生产商:2014年公司的预应力钢材产能为50.7万吨,产量47.2万吨。预应力钢材主要用于生产预应力混凝土,预应力混凝土是传统混凝土的升级产品,性能优势明显,未来市场前景看好。对原料和施工安装有着较高的要求也意味着行业存在一定的进入门槛,并且有从预应力钢材和水泥供应商向预应力钢筋混凝土集成供应商发展的趋势。因此,预应力钢材虽是钢铁行业的一个子市场,但仍有一番天地。

　　“工匠精神”贯穿公司的发展历程:公司创始人出生草根也无太高的学历,却凭着执着,对预应力钢材从原料、生产、工艺到下游应用的各个环节进行了深入细致的研究,不仅将公司的产线逐步延伸为全产业链,也成为相关技术标准的参与者或制定者。

　　从预应力钢材生产商向混凝土集成供应商转型:公司正在通过高铁轨道板从预应力钢材生产商向预应力钢筋混凝土集成供应商转型。轨道板超过30%的毛利率明显高于预应力钢丝20%左右的毛利率水平。

　　募投项目将进一步增强公司竞争力:募投项目将新增高端产能30万吨,并降低公司财务成本,增强资金实力。

　　投资建议:预计公司2015年到2017年的营收分别为20.01亿元、24.24亿元和31.58亿元,每股EPS分别为0.40元、0.58元和0.83元。首次给予买入-A评级,6个月目标价24.0元。安信证券