今日机构强推买入 6股极度低估（8.3）

　　大华股份（002236）:转型拐点凸显 看好未来安防运营大平台

　　目前公司还将与控股股东共同投资10亿元打造安防运营服务平台公司。安防运营服务市场空间极大,目前在美日等发达国家已经有较高的普及率,而我国才刚起步。随着社会的进步,社会分工将愈发明确,企业将更加关注于自身的主营业务,而安防事务将交由专业的安防平台打理,因此安防运营平台将大有作为。实际上公司早在2010年即开始了安防运营的布局,主要以ATM机的运营维护为切入点,目前已经实现盈利,本次打造安防运营平台,是为进一步扩大安防运营服务的业务范围做准备。公司与阿里合作打造的乐橙品牌亦可与安防运营平台进行有效整合,积极开拓家庭安防市场空间。从海外市场来看,安防运营是一个规模效应极其显著的业务,因此大华积极布局,有助于建立先发优势。

　　公司将进行第二期员工持股,参与员工数达2035人,覆盖了公司1/3的员工,较第一期增长一倍,进一步扩大了利益共享范围,使更多的员工从公司的成长中获益,有助于保留优秀员工、提升凝聚力。本次员工持股带有2倍杠杆,体现了员工对公司未来的强烈信心。在本次员工持股计划中,控股股东将为员工提供无息贷款进行份额认购,且为优先级份额的本金和预期收益率提供担保,体现了控股股东对公司基本面的强烈信心。

　　目前公司的2015PE不到28倍,估值较低;基于对公司转型完成带来的高业绩弹性和未来的持续成长性的看好,我们维持“推荐”评级,2015~2017年预计EPS为1.44、1.95、2.61元。长江证券

　　南京高科（600064）:转型初见成效

　　投资收益大幅增长。公司上半年三大主业保持稳定:其中地产结算收入8.6亿元,同增46%,医药业务实现收入1.5亿元,同增7.52%;市政业务略有下滑。同时受地产项目结算结构的影响,毛利水平略有下滑。在做好主业经营的同时,公司审慎研判二级市场,灵活操作持有的上市公司股权,录得投资收益6.24亿元,带动公司业绩翻倍增长。

　　经营能力提升,业务结构优化。受益于利率水平下降及医药销售模式改变,公司上半年三费水平进一步下降至17%。预计随着中票发行,公司资金成本将进一步下行。同时,股权投资业务在公司净利润中的占比进一步提升。公司上半年新增投资项目两个、新增证券投资三只,随着公司现有地产项目去化的加快,预计未来业务结构将进一步优化。

　　成立健康产业基金,做大医疗业务。公司以5亿元自有资金与中钰健康共同设立并购基金,未来有望通过并购基金在医药、医疗等大健康产业中并购优质资源,与公司现有医药产业结合,做大做强医疗健康业务。同时公司旗下臣功制药即将在新三板挂牌,未来一旦成功上市,不仅将有力增厚公司资本实力,更将成为公司大健康产业的重要平台。

　　证金公司大幅增持,回购计划彰显信心。证金公司7月大幅增持公司股份,目前公司股东中机构投资者占比近15%。此外,公司5亿元股份回购计划已获股东大会通过,有助彰显发展信心,明确价值底线。

　　维持推荐评级。预计公司2015到2017年的EPS分别为1、1.14和1.41元/股,对应PE分别为24.47、21.49和17.48倍,维持推荐评级。长江证券