今日机构强推买入 6股极度低估（7.8）

　　三诺生物（300298）:加大医院市场开拓

　　公司此前一直注重于OTC零售市场,医院市场几乎空白。为了弥补不足,推出了金系列血糖仪高端产品满足医院市场需求。上半年加大了医院市场开拓力度,并增加了研发费用投入,导致上半年业绩不理想。

　　参与海外资产并购,中介费用大幅提升

　　自公司上市以来,参与过三次并购,其中两起为海外并购,均以失败告终,公司为此投入的中介费用已经产生,不能冲抵。造成公司海外资产并购失败的主要原因是:第一,公司一直专注于国内血糖仪的研发、生产和销售,外销产品少,知名度不高;第二,公司参与并购少,缺少经验,积累经验的过程就是交学费的过程;第三,公司对内、对外战略规划需进一步完善,增加可操作性。

　　投资策略

　　我们预测2015-2017年营业收入分别为6.81亿元、8.45亿元和10.64亿元;归属上市公司净利润分别为2.53亿元、3.12亿元和3.88亿元;每股收益分别为0.97元、1.19元和1.49元,对应PE分别为32倍、26倍和21倍,我们继续给予“推荐”评级。华融证券

　　泰豪科技（600590）:军工、电改共促发展

　　背靠清华,业务瘦身,聚焦军工和智能电力,业绩实现大反转:泰豪科技是在江西省和清华大学“省校合作”推动下设立的高科技公司,过去几年受制于业务繁杂和不良资产较多的原因,业绩一直无法体现。

　　2014年公司转变战略方针,将以前的电机、建筑节能等业务逐步剥离,集中资源发展军工装备信息和智能电网两大核心业务。亏损资产剥离后,公司2014年归母净利润5859万元,同比增长299.3%,业绩实现大幅度反转。

　　沐浴电改春风:今年以来国务院陆续公布关于深化电力体制改革的意见,“放两头、管中间”的模式基本确立,公司已于2015年初基本完成智能电网产品布局,其电力调度运行软件现已覆盖15个网省,配网自动化已经培育成熟。我们认为公司作为积极灵活的电力设备民营企业,未来会充分利用在电力系统积累的客户资源、技术等优势深度参与电网改革进程,接入到后端售电服务市场。

　　民参军的优质标的:泰豪科技积极推动与科研院所、各军工集团的深度合作,一方面扩大原有市场份额,另一方面推进外延式扩张,实现军工产业的规模化发展。目前公司的军工业务主要是军用电源和车载指挥系统,均在细分子行业里占据前三市场份额,还通过参股方式涉入雷达、弹药等领域,近期公司也成立泰豪军工集团,旨在整合军工装备信息产业的相关业务,未来发展空间仍很大。纵观过去,公司是有着强大军工并购基因的民企,过去几年通过并购整合方式获取十几家军工企业的股权,在军民融合、军工信息化的大背景下,能很好嫁接资本市场的优势大力发展军工业务。

　　投资建议:公司剥离亏损业务,聚焦电改和军工业务,业绩将实现大幅反转,预计2015-2017年EPS为0.22、0.32、0.46,对应PE为65/43/30,公司管理层灵活,借助清华和战投的资源,加上适当的员工股权激励等,后续发展值得期待,给予“推荐”的投资评级。长城证券