今日机构强推买入 6股极度低估（7.6）

　　华峰超纤（300180）:产销两旺 业绩符合预期

　　新项目进展顺利:公司此前公告拟非公开发行股票募集资金总额不超过150,000.00万元(含发行费用),扣除发行费用后募集资金净额将投入年产7,500万米产业用非织造布超纤材料项目中的一期3750万米产业用非织造布超纤材料项目。目前实施该新项目的子公司江苏华峰超纤材料有限公司项目已顺利取得环评批复,项目建设正有条不紊地推进。

　　新项目采用定岛工艺,打开高端应用市场:公司多年来专注于超纤合成革的研发生产与销售,在工艺水平与产品储备上遥遥领先于同行,定岛超细纤维工艺也已经逐步成熟并积极开展市场拓展。此次新项目将采用定岛超细纤维工艺,引进国内外先进生产设备,以服装、汽车内饰、飞机内饰、劳保防护以及军队用品等高端领域为目标,充分发挥公司不定岛和定岛超纤合成革的各自产品优势,进一步加强公司在超纤合成革领域的竞争地位,优化公司产品结构和战略布局,提升公司行业地位和盈利能力。

　　后续产能将继续扩张,市场占有率将显著放大:2015年春节过后,超纤产品销售进入旺季,公司目前产能已略显不足。此次募集项目投产后,后续二期也将随之开展。据公司可研报告测算,年产7500万米产业用非织造布超纤材料项目项目完全建成后,将年增销售收入37.14亿元,年增利润7.9亿元,较目前水平大幅提升。据我们了解,行业内其他企业尚没有新建或扩建产能计划,公司该项目投产后,在国内的市场份额将继续大幅提升,而部分技术工艺落后的普通中小企业或将面临淘汰。长城证券

　　智光电气（002169）:加快用电服务卡位 打造能源互联网巨头

　　维持“增持”评级。2015年公司节能服务保持高速增长,加快下线用电服务资源开拓,能源互联网卡位优势明显。由于电机控制与节能业务收入不及预期,我们下调2015-16年EPS至0.37/0.56元(原0.40/0.59元),考虑到公司用电服务业务进入快速增长期,我们根据行业平均给予2016年56倍PE得到31.50元(原16.70元)。

　　节能服务保持高速增长,业务与南方电网深入合作。公司围绕发电厂节能增效、工业电气节能增效和工业余热余压发电利等三大核心领域,全面发展工业节能业务,我们预计2015年节能服务收入有望实现近100%增长。2015年公司与南方电网共同出资成立南电能源,将开展能源综合利用项目的投资及运营,扩展节能服务经营范围到南方电网五省市,打造电网系节能服务公司第一平台。

　　加快线下用电服务资源开拓,打造线上电力需求侧管理“云平台”。

　　公司深入洞察电力行业“主辅分离”中新机遇,抓住工商业用户电力设备承装(修/试)的痛点,加快开拓线下电力托管服务用户资源,完成能源互联网入口卡位。我们预计2015年公司托管变电容量有望达到50万千伏安。我们认为公司在加快用电服务跑马圈地后,有望顺势向售电侧交易等高端增值服务领域进军,通过电力需求侧管理“云平台”整合线下资源,形成“用电托管-节能服务-售电交易”闭环的能源互联网商业模式,充分享受改革红利。国泰君安