今日机构强推买入六股极度低估（2.2）(3)

　　硅宝科技（300019）:跻身锂电安全综合解决方案提供商

　　独特视角,成功切入新能源汽车产业链。硅宝科技立足自身优势产品,以独特的封装视角切入新能源汽车产业链,解决动力锂电池安全问题。锂电池安全性一直是国内新能源汽车令人担忧的地方,也在一定程度上制约后者的发展。公司自主研发的锂电安全综合解决方案系采用与特斯拉相似的电池设计原理,有效解决了锂电池意外事项导致的人身安全问题,在市场上获得了良好的反响。

　　且锂电安全综合解决方案也使公司从材料提供商一跃成为综合服务商,全新模式开拓新的利润增长点,极大提升公司盈利能力。

　　产品绑定输出,示范效应显著。亿纬锂能为国内新能源汽车动力电池领域的优秀企业,系包含整车设计、充电服务到售后维护的全方位新能源汽车综合服务商。其锂离子动力电池方面技术储备充足,产能释放顺利。硅宝科技与亿纬锂能的战略合作,有利于共同提高新能源汽车动力电池的安全性、稳定性,促进硅宝产品放量输出,并形成良好示范效应,进一步加深市场对其方案的认可度。

　　多品种有机硅室温胶龙头转型升级进行时。公司多品种有机硅室温胶如防腐胶迎环保风口、车灯胶进口替代、LED封装胶与新能源胶等持续推进,产品下游市场需求广阔,附加值高。且硅宝科技由防腐材料供应商转型综合防腐服务商,制胶设备业务转型施胶设备,研发用于电子电器封装的精密智能机器人,配套工业用胶发力工业4.0,转型升级正在发酵。

　　16年重要看点:锂电安全综合解决方案提供商与综合防腐服务商皆是公司利用其优势产品,将业务延伸至下游服务领域,全新的业务模式远胜昔日仅仅提供原材料,相关业务产品放量以及业务模式变更带来的业绩增量值得期待。且公司正在研发的用于电子电器封装的精密智能机器人,将颠覆原有封装领域,配套工业用胶发力工业4.0,想象空间巨大。加之投资管理公司成立,外延发展预期强烈。

　　业绩预测与估值:预测公司2015-2017年EPS分别为0.26元、0.41元和0.56元,对应动态PE为35倍、22倍和16倍,维持“买入”评级。西南证券

　　人福医药（600079）:主业增速提升 医疗服务加速落地

　　医药主业增速提升,投资收益增光添彩:2015年全年公司预计实现净利润6.32亿元-7.23亿元,同比增长40%-60%,远高于2014年8.1%的增速。其中,2015年医药主业增速约为20%,相对于2014年5%左右的增速大幅提升,主要系营销体系进一步完善、核心业务稳定增长等原因;投资收益预计增长200%左右,实现约1.11亿元,主要来自持股11.22%天风证券带来的收益。公司四季度实现净利润1.91亿元-2.82亿元,单季度同比增长54.3%-127.2%,是2015年盈利最好的季度。公司拟以3.5亿元收购四川省的区域性药品分销商万隆亿康70%的股权,本次交易完成后公司的医药流通业务将进一步增强。

　　医疗服务加速落地:在公司与钟祥市人民政府签署《钟祥市儿童医院合作框架协议》、《钟祥市中医院合作框架协议书》之际,又与国瑞健康签署《临安市中医院合作协议》,拟以4.2亿元增资临安市中医院(二甲医院)获得其70%的股权,合计投资超过5亿元(含4.2亿元增资)建设临安市中医院新院区(含康养中心),公司将在立足湖北的基础上拓展浙江市场,实现医疗服务的多地域布局;公司同时出资6亿元设立浙江人福健康产业投资有限公司,将其作为平台统筹管理建德医药药材有限公司、杭州诺嘉医疗设备有限公司等子公司,公司的医药服务有望加速落地。

　　两大基金将推动公司医疗服务产业链的整合:公司于2015年12月出资5000万元参与设立上海健益兴禾投资管理中心(有限合伙),该创业基金专注于生物医药与医疗服务等产业;12月月底公司与长江产业基金管理公司签署了《湖北省长江经济带产业基金管理有限公司与人福医药集团股份公司关于合作发起设立母(子)基金之框架协议》,这两大基金将加速公司医疗服务产业链的整合。

　　维持“买入”评级。公司主业增长平稳,医疗服务有望加速落地,预计2015-2017年EPS 分别为0.53元、0.67元、0.82元,相应PE 为30X、24X、19X,维持“买入”评级。长江证券