今日机构强推买入 6股极度低估（10.8）(3)

　　天奇股份（002009）：传统汽车自动化业务稳定增长

　　我们推荐天奇股份的一个总体逻辑是未来公司的“盈利能力将不断提升”:传统汽车自动化业务稳定增长、风电业务扭亏为赢、高毛利的废旧汽车回收规模占比不断提升。循环经济业务重点是获取回收资源,预计公司本次交易完成后,以类似收购苏州再生方式获取其他回收资源的可能性大,外延式发展将提高公司盈利能力。假设该次资产重组在三季度末完成,预计2015年并表归母净利润为1.41亿元、同比增长约48%,对应加权EPS为0.42元;预计2015年备考归母净利润为1.92亿元,对应摊薄EPS为0.52元。湖北力帝、宁波回收明年将全年并表,再考虑1个可能的外延扩展(保守),预计2016年归母净利润约2.6亿元、同比增长约80%,对应摊薄EPS为0.70元。我们维持对天奇股份的“买入”评级和“40元”目标价。中信建投

　　东港股份（002117）:员工持股凸显信心 盈利模式将加速创新

　　维持增持,维持目标价58.00元。管理层和员工持股计划相继买入,凸显了内部人对公司未来发展的十足信心,公司未来有望加速异地扩张、探索电子发票盈利新模式。维持公司2015/16/17年EPS预测为0.61/0.79/0.98元,维持目标价58.00元,维持增持评级。

　　员工持股、管理层相继增持,凸显对公司未来发展十足信心。2015年7月中旬管理层增持公司股票近5%后不到一个月,公司公告员工持股计划草案,员工通过自筹资金认购公司非公开发行股票,比例占到公司总股本的3%,锁定期三年。两次增持凸显员工以及管理层对公司未来十足的信心,公司股东、管理层、员工的利益达成一致,长期经营业绩得到保障。

　　电子发票第三方平台模式得到国税局认可,具体运营模式仍存变动。在国税局最新的发文中,第三方平台和税控系统作为体外参与方的身份得到了官方正名,这确保了相关公司业务开展的合法性和连续性。目前电子发票仍处于试点期,未来发展需要《会计法》和《会计档案管理办法》等法律法规的配合。目前相关法律的修订正在推进中,预计2016年年初可能落地,未来试点参与方的角色在博弈中仍有一定变数。

　　激励带来动力,公司有望加速异地扩张、探索电子发票盈利模式。大比例的管理层增持、员工持股将有助于提高积极性,公司有望加速实现异地扩张、搭建全国性第三方平台网络,同时公司在电子发票的盈利模式也将更具创造性,依托平台带来高附加值服务。国泰君安

　　金发科技（600143）:业绩增长符合预期 供应链金融初具成效

　　业绩符合预期,维持增持评级,维持目标价19.87元。公司2015H业绩符合我们的预期,实现营业收入76.5亿,同比增长2.1%,其中产品销售增长9%;实现净利润4.22亿,同比增长34%;经营性现金流增长12.6%。油价下跌成本下降,改性塑料跌价慢于成本端,公司毛利率上涨1.92个百分点,符合我们的判断。2015Q3油价继续下跌,公司将继续受益于低油价,我们维持2015-2017年公司EPS为0.42元、0.5元、0.6元。此外,董事长和公司高管2015年5月-7月间增持公司股票5562万元,增持均价9.8元,目前股价安全边际较高。国泰君安