今日机构强推买入 6股极度低估（9.23）

　　华工科技（000988）:五大板块支撑智能制造

　　公司研发实力强大硕果丰盛: 华工科技是国家级创新型企业、国家“863”高技术成果产业化基地,公司依托国家级企业技术中心、院士与家工作站、国家激光加工产业技术创新戓略联盟、激光加工国家工程研究中心、国家防伪工程技术研究中心等国家级研发平台,近年来新技术、新产品、新工艺开发硕果累累,潜力巨大。

　　投资建议: 我们预测公司2015年-2017年每股收益分别为0.31、 0.40和0.55元,2015-2017年的净利润年复合增速为42.8%。2016年市盈率33.5倍,给予“增持-A”投资评级,6个月目标价为18元,相当于2016年45倍的劢态市盈率。华金证券

　　武汉凡谷（002194）:扩充先进产能强化市场优势地位 推动自动化升级布局长期发展

　　推动产线自动化改造,布局产业升级发展:我们认为,自动化改造项目对于公司长期发展意义重大。具体说来:1、公司目前只有部分生产线采用自动化设备,尚有较大提升空间;2、公司计划配置自动化生产线和新增工业机器人等自动化设备,实现生产和存储的智能化与自动化,以降低人力及管理成本,助力盈利能力提升;3、公司自动化系统为全自主研制,其应用范围扩大将有助于加快研发进程,为公司技术转型升级奠定基础。

　　4G建设维持高景气,支撑公司主营业务延续快速增长:我们认为,通信行业仍将维持高景气,确保公司主营业务维持较快增长。具体说来:1、国内市场,在竞争驱动下运营商4G建设将维持较高强度,使市场维持高景气态势;2、海外市场,4G建设正从发达国家向发展中国家转移,华为等通信设备商在全球范围的市场份额逐年提升,武汉凡谷等上游器件厂商也将持续受益;3、公司近期在美国、瑞典成立子公司,也将有助于公司产品在海外市场的推广和销售,充分分享全球通信市场的需求增长。

　　实施员工持股计划,完善内部激励机制:可以看到,公司第一期员工持股计划已经完成购买,均价为26.7元。我们认为,员工持股计划的落地将有助于稳定核心技术与管理团队,助力公司后续产能升级和新业务拓展。

　　投资建议:我们看好公司长期发展前景,预计公司2015-2017年全面摊薄EPS为0.32元、0.40元、0.49元,重申对公司“推荐”评级。长江证券

　　先导股份（300450）:锂电设备订单同比增长 中报预告业绩超预期

　　三大业务布局高端线路,中报业绩增长源于上年订单确讣,全年业绩高增长可期。公司2015年半年业绩同比增长主要受益于2014年末在执行订单的收入陆续得到确讣,作为国内领先的锂电池、光伏不薄膜电容器设备制造商,公司三大业务布局高端路线,主要客户集中在行业前五。2014年实现营业收入3.06亿元,而2014年末实际在手订单达6.5亿元,2015年全年业绩高增长可期。中报利润分配预案为资本公积金每10股转增10股,充分彰显了公司发展的强大信心。

　　2015年上半年锂电设备订单与产能均同比增长,市场空间仍大有可为。公司未来发展重心是锂电和光伏设备,尤其是锂电设备,预计2015年上半年营收占比达60%以上。由于锂电设备市场集中度较高,目前锂电生产厂商特别是高端锂电生产厂商的自劢化率丌到50%,全自劢化率的空间较大。上半年锂电设备订单不产能均同比增长,开发了天津力神电池、光宇等新客户,截止到2015年6月底,已交付2014年订单约80%。

　　进一步巩固与大客户ATL业务关系,与IBM合作建立“先导云”和大数据中心。2014年公司大客户ATL订单约占锂电设备收入的80%,预计2015年占比仍将保持70%-80%。公司目前主要客户包括ATL、比亚迪、三星和力神等,其中大客户ATL采购的卷绕机中公司占到了90%,业务合作关系稳固。同时,公司不IBM合作建立“先导云”和大数据中心,从而实现设计研发、生产制造、企业管理的全生命周期无缝连接,实现工厂智能化,建立一条全价值链的协同平台。

　　投资建议:我们预测公司2015-2017年EPS分别为2.20、 3.50和6.39元,PE分别为61.6、38.6和21.2倍,首次给予“买入-A”评级,6个月目标价为180元。华金证券