今日机构强推买入 6股极度低估（9.29）

　　广州发展（600098）:上半年业绩不及预期 燃气业务仍值得期待

　　公司电力、煤炭、天然气三大业务互为支撑、协同发展。公司是广州最大的发电企业,受益电改,未来售电领域扩展想象空间大,且是广州天然气唯一的建设、运营、购销主体,未来燃气业务增长空间广阔。公司上半年实现营业收入84.59亿元,同比下降7.46%,实现净利润5.34亿元,同比下降17.24%,低于我们的预期,主要是因为煤炭售价下跌和上网电价下调。预计公司2015、2016年实现净利润10.82亿元(YOY-11.59%)、13.33亿元(YOY+23.12%),EPS0.40、0.49元,当前股价对应15、16年动态PE为25、20X,我们维持“买入”建议,目标价13.00(16年25PE)。群益证券

　　用友网络（600588）:三大战略业务协同发展 服务企业互联网+

　　互联网+国家战略推动企业互联网化加快,为公司企业互联网服务业务带来发展机遇,上半年公司企业互联网服务的企业客户数超过32万家,较2014年年末增长113%。

　　公司的传统软件业务积极向互联网化转变,从软件产品研发设计、营销渠道、运营模式均在转变,对不同层次的产品线也各自优化发展路径。

　　互联网金融业务布局雏形初现。一是依托企业管理软件汇集客户资源开展互联网理财业务,二是以畅捷通支付公司开展第三方支付业务,并对接现有软件产品,使之成为公司的主要支付服务平台。上半年友金所及畅捷通支付业务快速发展。下半年将布局企业理财、企业征信业务。公司凭借在软件产品,研发能力、品牌及市场份额、营销服务网络、庞大的客户基础等方面建立的资源优势,希望达到软件业务、企业互联网服务、互联网金融服务三大业务的协同发展,最终实现全球领先的企业管理服务与金融服务提供商的战略目标。

　　我们预测2015-2016年归属母公司股东的净利润分别为4.99亿元、5.85亿元,每股收益分别为0.34元、0.40元。公司企业互联网服务、互联网金融业务两大战略新兴业务均快速发展,传统软件业务受益国产化趋势,以稳定增长支撑新业务投入,虽然阶段性业绩增长受限,但中长期发展空间较大,给予增持的投资评级。东北证券

　　东方国信（300166）:中标电信项目 运营商数据应用再下一城

　　本次中标意味着东方国信的大数据技术实力和运营经验再次得到运营商认可。

　　1)中国电信希望基于大数据分析与测算,进行“星级”客户分级管理,并提供差异化的服务,进一步创造服务优势,提升客户忠诚度。东方国信通过行业内外标杆企业忠诚度计划、客户等级运营的研究分析,为中国电信量身制定详细全套的星级服务方案,包括星级判定方法;不同级别客户的配套差异化举措;星级认知、传播、运营与配套支撑等。

　　2)参与本次竞争的企业包括国际知名市场研究公司、国内优秀数据挖掘公司,东方国信在竞标过程中凭借对用户服务运营的深入理解,用户分级方法的创新以及大数据分析的坚实功底与实践,最终脱颖而出。本次成功中标,也意味着东方国信的基于大数据的运营咨询服务能力得到了客户和市场的认可。

　　东方国信拓展收入新增长点,A股龙头、大数据民族品牌已然浮现。

　　1)东方国信一直致力于咨询规划能力的构建,重视数据理解、大数据能力与业务场景的应用结合,构建了以咨询拉动IT 建设的落地策略,提供了咨询+IT的一体化解决方案,如维系平台、针对性营销平台、流失客户细分管理、客户细分营销、客户趣味账单服务等。项目成果在集团研究与地方试点的基础上,将在全国各省推广,帮助公司发展省级电信的大数据应用业务,极大加强东方国信与电信各省的业务粘性,拓展新的收入增长点。

　　2)东方国信在纵向上已经形成采集、加工、存储、分析、应用、服务等一体化的产品和解决方案,横向上不断拓展金融、工业、营销、农业等应用领域。

　　未来,随着运营商对大数据建设的加大投入和重视,公司有望从订单模式发展到与运营商进行收入的合作分成。

　　盈利预测与投资建议。我们认为,在DT 时代,公司作为A 股稀缺的纯正大数据龙头有望充分受益于行业爆发,面临业绩与估值的双重提升。对比A 股相关大数据概念股的估值水平,继续给予“买入”评级。西南证券