周四机构一致最看好的10金股（8.13）(4)

　　安科生物（300009）:中报业绩符合预期 方向明确动力足

　　公司发布中报,上半年营收2.95亿元(+29.33%),实现净利润6117万元(+38.10%),其中扣非净利润5902万元(+33.89%)。业绩的提高得益于多项业务销售额的快速增长,主营产品生物制剂整体增长27.66%,其中干扰素增长17.22%、生长激素增长38.58%,中成药增长12.17%,化药增长45.45%,医疗服务增长339.95%,业绩增长符合预期。

　　产品储备丰富,内生增长有保障

　　公司主导产品为重组人生长激素和重组人干扰素,生长激素水针剂型年底有望获批上市,长效生长激素正在开展II/III期临床试验,未来市场前景良好。公司具有国内最齐全的干扰素剂型,并且长效干扰素正在进行II期临床,当前进展顺利。此外公司的活血止痛膏、阿德福韦酯片、在研的单抗产品和多肽药物等都有较大市场空间,共同助力内生稳定增长。

　　发展方向明确,外延扩张动力足

　　公司的发展规划分为四个方面:①医药制造,以重组人生长激素、重组人干扰素、多肽药物等为主;②布局精准医疗,包括基因检测和细胞治疗;③生物大健康,依托公司在生物制品上的优势开发健康日用品;④慢病管理,以参与建设合肥智慧医疗体系为契机,开展智慧医养社区服务。公司的发展方向符合行业趋势,并结合了自身特色,外延扩张动力十足。盈利预测与投资评级

　　预计公司15-17年EPS为0.38/0.50/0.65元/股,当前股价对应PE分别为67/52/40倍,给予“买入”评级。广发证券

　　博瑞传播（600880）:深蹲蓄力 底部反转时点临近

　　结论:维持“增持”评级,下调目标价为21.5元。中报业绩基本符合市场预期,公司上半年继续加大游戏研发投入力度,深蹲蓄力、丰收在望。由于部分重量级游戏发布时间推迟至2016年,导致营利窗口期延后,下调公司2015年EPS预测0.50元至0.32元,预计公司2015/2016年EPS分别为0.32/0.79元。结合目前市场估值水平,根据相对估值法下调公司目标价为21.5元,对应2015/2016年67/27倍PE。

　　传统板块继续下滑,已逐渐将舞台中心让给新媒体。上半年公司传统板块普遍维持30%左右的下滑速度,贡献净利润占比进一步下降至39.12%。随着新媒体业务的放量增长,传统板块对于公司业绩拖累效应将逐渐淡化。

　　厚积薄发,三季度起手游业务将引领公司吹响底部反转的号角。公司2014年底以来精心储备的十数款手游力作将陆续于三季度开始上线,有望持续点燃市场视线,吹响底部反转的号角。国泰君安