下周机构一致最看好10大金股(9.6)(2)

　　中创信测:首颗试验卫星升空 信威空天网拉开序幕

　　维持“增持”评级。北京信威首颗试验卫星的升空标志着其空天信息网建设拉开序幕，我们认为在信威的专网布局中，这还仅仅是个开始。我们预测中创信测2014-2015 年EPS 为0.14/0.17 元。重组成功并定增完成之后， 2014-2015 年备考EPS 为0.67/0.98 元，目标价37.52 元， 维持“增持”评级。

　　信威通信首颗灵巧通信卫星成功升空。据新华社报道，9 月4 日8 点15 分，由北京信威通信技术股份有限公司联合清华大学共同研制的灵巧通信试验卫星在酒泉卫星发射中心成功发射，该星主要负责水文、气象等领域的监测数据的采集和传输，搭载的信威通信灵巧通信试验卫星主要用于卫星多媒体通信试验。

　　信威空天信息网建设大幕开启。我们与市场认识的差异点在于，市场认为信威的重心在海外公网，而我们认为公司未来更大的看点在于国内空天信息专网的建设。其将与McWill 标准相结合形成完全自主知识产权的，服务于国防、政府等领域的专网。我们判断首颗卫星的升空标志着大幕开启，待各项测试任务完成后，后续组网动作将会进一步推进，形成覆盖全球的LEO（低地球轨道）小卫星星座。此外，上周末八部委曾发文对智慧城市建设的顶层设计进行了重新定义，强调了新技术运用和信息安全，未来信威专网有望在其中发挥更大的作用。

　　催化剂:公司在国内专网领域地位进一步提升。

　　风险提示:McWill 的产业链短板；柬埔寨项目运营收入不达预期。

　　北大医药:北医航母 疾速前行

　　在大股东医疗服务转型布局中扮演核心角色。转型的核心模式是依托于北京大学医学部，通过自建、并购和托管等形式形成医院网络，打造医疗服务全产业链。公司在布局中的主要作用:1、作为大股东旗下唯一的医疗资本证券化平台，担负着整合医疗资源增值及融资的使命；2、作为医疗服务产业链的主体，掌握着医药研发、生产和流通的环节，与其他主体协同合作。目前，子公司北医医药已经和人民医院签订合作协议，标志着流通板块和医院资源对接正式开始。

　　借鉴长庚医院经验，有望在公立医院改革中发挥鲶鱼效应。目前我国医疗行业的种种问题倒逼医改，政策大力支持社会资本办医。北大医疗集团借助新医改契机大力整合医院资源，为医疗服务全产业链储备动力。同时借鉴长庚医院的经验模式，将企业管理理念引入医院管理中，依托北大医学部向并购及自建医院进行管理、人才、技术输出，提升医院资源质量，也有望在医改中发挥鲶鱼效应。

　　医疗服务转型第一步-肿瘤专科全产业链布局基本完成。公司从早期开始布局肿瘤药物研发，目前和方正医药研究院合作研发普瑞汀磷酸二钠等一类新药。收购一体医疗之后，又完成肿瘤诊断服务的布局。如果再从产权上收购肿瘤专科医院，并借助北大肿瘤医院的经验管理，就可以打造出“北大肿瘤”品牌的医疗服务全产业链。

　　盈利预测与估值。假定一体医疗15年并表，预测公司14-16年净利润为8721万、1.5亿和2.80亿，EPS为0.15、0.21和0.38元，首次给与“买入”评级，目标价为28元。