今日机构强推买入 6股极度低估（6.8）

　　中色股份（000758）:受益于一带一路建设

　　主营业务和投资收益增长推动公司业绩出现高速增长。2014年全年, 实现归属于上市公司股东的净利润24,557.52万元-28,650.44万元, 比上年同期增长200% - 250%。公司承包工程业务大幅增长,同时有色金属价格有所回升,导致公司主营业务利润较上年同期大幅增长;此外,公司出售了所持盛达矿业的部分股权,导致公司投资收益有所增长。2015年一季度, 公司实现归属于上市公司股东的净利润58,319,134.26元,比上年同期增长126.03%。扣除非经常性损益的净利润551,840,128.33元,比上年同期增长355.65%。

　　预计2015上半年业绩持续高增长。由于公司承包工程业务持续转好, 主营业务毛利较上年同期有所增长;稀土产品价格有所回升,资产减值损失较上年同期大幅减少,公司预计2015年1-6月公司归属于母公司的净利润较上年同期大幅增长,盈利将达到11,517.33万元- 13,820.80万元,比上年同期增长150% - 200%。

　　在工程承包和资源开发方面,公司拥有丰富的海内外项目开发经验。一方面,公司拥有商务开发能力优秀的人才队伍,在国际市场形成了“NFC”的知名工程承包品牌;另一方面,公司从事国内外有色资源开发已有近二十年,培养了大批有丰富的资源开发和运营经验的人才,并拥有蒙古、赤峰、南方稀土和老挝铝土矿四大产业基地,并在积极开发东南亚及东亚等地区有色资源。

　　在有色金属冶炼和装备制造方面技术实力国内领先。有色金属冶炼领域,中色锌业的锌冶炼经济技术指标达到全国行业领先水平,具有明显的节能减排优势;珠江稀土是全国最早实现稀土全分离的企业之一,稀土萃取分离技术处于国内领先地位。在装备制造方面,中色泵业在大型隔膜泵制造领域技术领先,是国内最早研制开发大型隔膜泵,并成功将产品运用到冶金、化工、矿山等领域的最主要厂商。

　　工程承包业务将大幅增加。公司海外承包业务收入增长迅速, 且主要市场集中在“一带一路”重点区域,哈萨克斯坦,吉尔吉斯斯坦,印度,伊朗等。在一路一带政策的完善和支持下,不但公司新增订单有加大幅度的提高,而且前期积累的未生效订单也在陆续启动。

　　有色金属价格回升促进公司业绩回升。公司主要矿产资源为锌铅精矿,主要矿山为外蒙古敖包锌矿、内蒙古赤峰白音诺尔铅锌矿,目前公司合计铅锌金属储量(权益) 约131万吨,锌+铅精矿产量8.2万吨(2013年),锌冶炼产能21万吨。另外公司下属珠江稀土冶炼厂(72%股权比例)稀土生产配额2200吨,产能3000吨。目前全球主要铅锌矿山集中进入关停、减产阶段,锌精矿供应地区产量显著下降,据统计,至2017年,全球关停/减产的锌矿产量损失将接近160万吨,而目前全球锌产销量约1300万吨,影响超过10%。2015年锌和稀土产品价格有望触底回升,将促进公司业绩回升。国元证券

　　常铝股份（002160）:定增拟引入九鼎 后续医疗布局值得期待

　　首次覆盖增持评级。常铝股份收购朗脉洁净进入医疗健康行业,大幅改善盈利同时打开转型空间,拟定增引入九鼎,医疗领域加速布局值得期待。

　　我们预计公司2015-2017每股收益0.20/0.26/0.30元,参考金属加工和医疗卫生工程可比公司估值,给予公司目标价24.71元,对应PE 124/95/82倍,空间52%,增持评级。

　　收购上海朗脉切入医疗服务领域,业绩加速释放。2015年4月完成对上海朗脉的100%股权收购,其主业为医药洁净技术整体解决方案。目前中国医疗洁净室行业市场空间超过百亿,而包括电子等下游洁净区市场空间接近千亿空间,但尚未出现龙头企业。公司并购朗脉洁净将助其加速渗透医疗洁净各细分市场,2012-2014年上海朗脉净利润分别为518/3344/6962万元,业绩处于加速释放期。

　　定增拟引入九泰基金,后续医疗服务领域布局值得期待。公司拟定增引入九泰基金(九鼎投资子公司)。九鼎投资旗下拥有丰富医院和医疗健康资源,相关领域并购经验丰富,一方面可以为朗脉提供客户资源,另一方面有望在医疗领域外延上同朗脉充分对接,为后续常铝持续在医疗健康服务领域转型提供想象空间。九泰基金立志于在中国经济转型中充当积极的推动者,我们认为接下来常铝将保持传统主业铝箔稳定,重点加速医疗领域布局。国泰君安