今日机构强推买入 6股极度低估（6.12）

　　中国西电（601179）:交流大单是订单爆发的开端

　　全产业链优势凸显

　　蒙西-天津南特高压工程中,公司中得特高压变压器7台,特高压电抗器11台,特高压组合电器12台,特高压避雷器19台,特高压电压互感器19台,实现对特高压设备类型的全覆盖。另外,还中得500kV组合电器16台,110kV断路器12台,110kV隔离开关13台,110kV电容器4组。公司全产业链的优势凸显。近期或将进行1~2条特高压直流线路的招标,或许还有多条特高压直流的核准和招标,公司将不断有大单入手,确保业的高速增长。

　　“一带一路”战略带来新的发展机遇

　　公司不仅具备完整的一、二次电气设备制造和项目总包能力,还积累了丰富的海外项目经验。随着“一带一路”战略的不断推进,将乘政策支持的东风扬帆出海,迎来海外业务的高速发展。

　　“智能制造”进一步提升竞争力

　　公司和集团有两个项目入选工信部2015年智能制造专项项目。电力设备位列《中国制造2025》十大重点领域,或将得到体制机制改革、金融扶持政策、财税政策支持、对外开放等方面的支撑和保障措施。智能制造专项将推动公司加大在研发方面的投入,提升技术水平,提高生产效率和降低生产成本,增强核心竞争力。

　　或将享受国企改革红利

　　我们认为公司或将被纳入国企改革的范畴,管理体系和激励机制将得到优化,各项费用还有很大的下降空间。 盈利预测 预计公司2015、16、17 年EPS 分别为0.27、0.45、0.60 元,PE 分别为51、31、23 倍,给予“买入”评级,目标价25 元。中信建投

　　华兰生物（002007）：WHO预认证获批 疫苗打开海外市场

　　壁垒较高,国内首家通过WHO预认证:WHO预认证是2001年联合国为确保国际基金(GFTAM、UNITAID等)采购药品质量、疗效与安全性从而服务发展中国家患者而设立的认证体系。通过认证意味着可参与国际流感疫苗采购竞标。WHO预认证相对严格,除企业所在国家监管体系获WHO认可外,企业自身需符合国际化系列标准。目前公司是全球第五家、我国首家通过流感疫苗WHO预认证的企业,竞争格局良好。随着认证流程的熟悉,未来不排除公司其他疫苗通过预认证的可能。

　　国际流感疫苗需求旺盛,市场空间广阔:流感是最严重的流行病之一,每年平均1/3儿童与1/10成年人感染流感,高传染性给公告卫生带来巨大影响。目前世界范围内流感疫苗需求旺盛,2009年国际药品制造商协会(IFPMA)成员季节性流感疫苗采购量为4.49亿剂,预计2014年全球采购量在5亿剂以上,以50元左右流感疫苗均价计算,有250亿元以上的市场空间广。随着国际流感疫苗招标的进行,公司将参与全球流感疫苗供应,分享国际疫苗业务市场。

　　血制品行业龙头,价量突破在即:血制品长期供不应求,6月1日最高零售限价放开,下游需求释放,提价潜力在20%-25%。目前新价格形成机制逐步确立,预计第三季度部分产品价格将有所提高。公司新浆站建设稳步推进,4月底首创单采浆站分站模式,配合献浆员层面的积极宣传,公司采浆量今年有望突破。2014年全年采浆量约在550吨以上,2015年有望突破700吨,同比增长预计近30%。血制品行业正值发展拐点,价量突破在即,公司作为行业龙头,未来几年显著受益,业绩有望加速增长。

　　维持“推荐”评级:公司是血制品行业王者之一,浆站扩张能力强,血制品价格放开有望带来量价齐升;流感疫苗WHO预认证获批,打开海外成长空间。预计公司2015-2017年EPS分别为1.22元、1.58元、2.05元,对应PE分别为51X、40X、31X,维持“推荐”评级。长江证券