周五机构一致最看好的10金股(7.25)(5)

　　方大特钢（600507）：坚持“四个转向”发展 强烈推荐

　　上半年归属上市公司股东净利润同比增加10%-15%，基本符合预期。上半年同期净利润2.74 亿元，折合每股收益0.21元，预计今年上半年净利润3-3.15亿之间，折合每股收益0.23-0.24 元。基本符合预期。报告期内，公司深挖内潜，继续强化预算管理，控制生产经营成本，利润稳步增长。另一方面，公司全资子公司江西方大特钢汽车悬架集团有限公司半年度净利润同比有所增加；同时公司持有本溪满族自治县同达铁选有限责任公司股权比例增加，并表范围有所增加。

　　公司业务覆盖了完整的钢铁产业链，普特兼有，普钢包括螺纹钢以及高线，特钢包括弹簧扁钢和汽车板簧，目前具有年产能炼铁250 万吨、炼钢290 万吨以及钢材产能350 万吨，其中弹簧扁钢产能100 万吨，螺纹钢150 万吨（实际可达200 万吨），高线及其他100 万吨。

　　2014 年公司继续坚持“四个转向”发展思路，从追求多元化发展转向产业链延伸发展（2013 年8 月收购同达铁矿100%控股）；从追求规模转向追求品种和效益；从追求做大转向做精做优，先做强后做大；从做建材为主转向以做工业材为主，调整产品结构，提高产品附加值。实施以差异化为核心的低成本、精品化竞争战略。同时持续扩大自有资源储备和产品产量。全年生产经营目标：收入127 亿元，产铁300 万吨，产钢340 万吨，产材340 万吨。

　　维持“强烈推荐-A”投资评级。看好公司的转型路径，同时公司的资产注入也值得期待，看好公司下半年经营，鉴于成本端价格中枢持续低位，预计下半年公司将持续改善。预计2014-2016 年公司EPS为0.51、0.57和0.65元，对应PE为6.3X、5.6X和4.9X。

　　险提示：经济下行，钢价下跌。（招商证券）

　　特锐德：进军汽车智能充电领域 前景美好

　　两大事件：（1）进军汽车充电领域：公司拟投资 6 亿元成立“青岛特锐德汽车充电有限公司”（简称“特充公司”），从事汽车充电系统研发及充电运营等相关服务；（2）对员工定向增发：拟以 12.55元/股的价格对公司 2014 年度员工持股计划发行不超过 400 万股，募集资金不超过 5000 万元，用于补充公司流动资金。

　　创新汽车充电模式，前景向好。随着电动汽车的快速发展，充换电已成为电动汽车推广的最大障碍。近年来大规模建设的充换电设施并未有效解决汽车充电问题，却随之带来电网过负荷、设备安全性差、充电接入难、设备占地大等一系列问题。公司创新研发设计的电动汽车群智能充电系统，不仅能够在当前电网条件下满足多车同时充电、快慢充电等充电需求，而且可解决传统充电桩无序充电导致的电网系统安全、设备安全等问题，克服不能利用低谷电造成的高成本、以及充电接入困难、运维管理复杂、充电桩占地等缺点。公司电动汽车群智能充电系统兼具低成本和安全性，市场前景良好。根据公司预测，系统项目成熟推广后，可实现年利润 1.5 亿元，全生命周期内总利润约 15 亿元。此外，电动汽车运营业务成熟后，预计每年净利润不低于 2000 万元。

　　调动全员积极性。根据方案，公司定向增发（变相股权激励）比例中，高管持股占比为 32.16％；普通员工持股占比为 67.84%，实现了全员覆盖，能够更广泛地调动员工积极性和创造性。

　　盈利预测与投资评级：预计公司 2014-2016 年 EPS 分别为：0.46元、0.60 元、0.75 元，对应于最新收盘价，PE 分别为：36 倍、28倍、22 倍。看好公司在汽车智能充电领域的发展前景，以及铁路复苏带来的订单回升，维持公司“买入”评级。

　　风险提示：智能充电业务发展低于预期；市场风险；其他。（世纪证券）