周一机构一致最看好的十大金股(11.28)(5)

　　高新兴个股资料操作策略咨询高手实盘买卖

　　高新兴:与硅谷天堂合作成立并购基金,外延可期

　　类别：公司研究 机构：国信证券股份有限公司 研究员：程成,李亚军 日期：2015-11-27

　　事项:

　　高新兴科技集团股份有限公司拟与硅谷天堂资产管理集团股份有限公司共同发起设立“高谷产业并购基金”,用于推动高新兴产业链上下游的战略性布局与产业整合,投资将围绕公安大数据、城市数据运营、综合物联网大数据和大数据安全等相关产业开展。并购基金总规模30亿元人民币,第一期募集5亿人民币。

　　评论:

　　硅谷天堂具备丰富的产业资源和并购经验,高新兴成功外延可期

　　此次与硅谷天堂合作成立并购基金,有利于高新兴围绕视频大数据技术、大数据安全技术和综合物联网相关技术为主线的战略定位,进一步加快技术整合和巩固行业地位,并且在上述技术领域内搜寻、孵化、培育优秀项目,有助于上市公司推行更加稳健的并购整合和外延式扩张策略,公司有望参与分享快速发展的投资并购市场的回报,提高公司的投资水平,增强公司的盈利能力。

　　“野蛮人”助力开拓视频新时代,外延插上翅膀

　　公司与硅谷天堂于 2014 年9 月17 日签署了《战略合作及并购顾问协议》,总金额300 万元,协议有效期限为三年, 如本协议到期,双方未提出书面异议的或双方合作的具体项目仍在进行中,则本协议自动延期二年。

　　此次协议主要内容为:

　　硅谷天堂就高新兴资本运作事项提供顾问服务,包括但不限于:

　　(1)提供收购与兼并等资本领域的财务顾问服务。

　　(2)为高新兴进行并购标的筛选。

　　硅谷天堂成立以鲍钺先生担任项目负责人的独立项目组。

　　项目实施周期:三年。

　　高新兴“增强现实技术”亮相高交会,技术领先

　　公司坚持自主研发,在业内率先提出并实现的增强现实高清监控技术。目前已制定增强现实国家标准,并且通过公安部型式检测以及GB/T28181-2011 标准检测。公司将实时视频的“现实”与虚拟的“增强”信息结合起来,在实时监控画面上能够直观了解目标信息,可在实时监控画面中添加摄像机的经纬度、方位角,标注目标的名称、地址等信息,同时支持人脸检测、目标测量等功能。

　　大安全布局逐步形成,坚定看好公司发展前景,维持“买入”投资评级

　　公司在广东省内外的订单陆续释放,目前在手订单饱满,平安城市仍将贡献更大的业绩空间,高增长态势有望继续保持。收购创联电子和国迈科技,实现“大安全”重要布局,向平台化“智慧城市建设运营商”再迈进一步。随着我国安防行业市场规模的进一步扩大,未来民用视频监控产品的市场规模也将逐步打开。二期员工持股计划推出,彰显公司未来发展信心。我们预计未来三年公司EPS 分别为0.66/0.98/1.30 元,当前公司业绩优良,成长空间大,未来或继续做大做强, 拓展新市场走入互联网发展新领域。考虑到公司未来3 年的快速增长预期,以及质地优良公司的产业链外延。维持“买入”评级!

　　石基信息个股资料操作策略咨询高手实盘买卖

　　石基信息:收购富基融通,强化零售布局

　　类别：公司研究 机构：安信证券股份有限公司 研究员：胡又文 日期：2015-11-27

　　事件:

　　公司全资子公司“石基(香港)”拟以合计16,750,509.61美元(包含交易佣金及费用)通过纳斯达克市场购买eFuture公司(代码:EFUT)2,453,966股普通股股票,占截止2015年9月30日的总股本4,858,651股的50.51%,平均每股价格约为6.826美元。

　　点评:

　　eFuture公司旗下“富基融通”是中国快速增长的消费品及零售行业软件和解决方案提供商。eFuture公司持有北京富基融通100%股权,且其经营活动通过北京富基融通公司实现,富基融通为中国及国际1000多家消费品牌和零售企业提供全渠道解决方案、移动社交购物和本地服务,其中包括多家世界500强客户和近40家中国百强零售商,例如中国宝洁、百事、欧莱雅、GUCCI、苏宁电器、华润万家等,客户资源丰富。eFuture公司2014年实现营业收入2.19亿元,净利润738.72万元。

　　强化公司在零售行业的布局。此前,公司先后收购了思讯软件75%股权、通过旗下焦点信息收购了科传股份30%股权,开始在零售行业的布局,本次收购富基融通符合公司战略方向,将进一步拓展零售领域,加速实现其在大消费行业的平台化构建,使公司更好地建立传统酒店行业与零售行业的平台化服务,为中国旅游消费行业提供整体信息化解决方案。

　　战略思路清晰,围绕“酒店+餐饮+零售”的大消费布局稳步前进。近年来,公司从最初专注于酒店行业信息化逐渐进行上下游、跨行业扩张,围绕其战略方向通过外延式收购不断完善其“酒店+餐饮+零售”的大消费布局,从软件提供商向平台商转型。目前,在酒店、餐饮、零售、支付各大业务板块均有不错的进展,公司正在沿着既定战略目标稳步迈进,直连和收单一体化的核心技术精准卡位引导模式变革,是变现的重要途径,前景值得期待。

　　投资建议:公司作为国内酒店行业信息化龙头,发展战略清晰,携手阿里去啊打造“直连+后付”的模式有望重构在线旅游生态圈,在传统OTA巨头的夹击中突破重围,抢滩在线旅游市场。预计2015-2016年EPS分别为1.36、1.61元,维持“买入-A”投资评级,6个月目标价150元。

　　风险提示:新模式低于预期风险,新建酒店速度放缓导致订单减少风险。