周一机构一致最看好的十大金股(11.28)(2)

　　软控股份个股资料操作策略咨询高手实盘买卖

　　软控股份:定增投向智能制造、2.0业务全面提速

　　类别：公司研究 机构：中银国际证券有限责任公司 研究员：吴砚靖,张广荣 日期：2015-11-27

　　软控股份过去十年的增长主要逻辑是以装备创新推动轮胎子午化率提升,下一个十年的逻辑将从装备、工艺、材料创新三角全面发力,着力推进下游轮胎厂商向轮胎高端化、绿色化、智能化升级。

　　支撑评级的要点

　　非公开发行股票预案投向轮胎装备智能制造等四个项目:公司本次非公开发行拟募集资金总额不超过12.7亿元,发行价格不低于14.23元/股,非公开发行股票的数量为不超过8,917万股,主要投向轮胎装备智能制造基地、工业机器人及智能物流系统产业化基地二期、轮胎智慧工厂研发中心、智能轮胎应用技术中心四个项目。公司预计四个项目建成达成后将新增营业收入16亿元,净利润2.25亿元。

　　《中国制造2025》是国家战略,以智能制造为主导的战略新兴产业逐渐成为引领经济增长的重要驱动力量,机器人是智能制造业的核心产品:公司此次定增项目之一轮胎装备智能制造基地将实现数字化生产、数字化研发、智能化服务,是“互联网+”和《中国制造2025》战略在轮胎装备制造行业的具体实施;之二工业机器人及智能物流产业化基地二期将注重产品核心技术的自主研发水平,在工业机器人、自动化物流以及与产品配套智能软件系统方面实现技术突破;之三轮胎智慧工厂研发中心致力于帮助轮胎企业建设“模块化轮胎生产智慧工厂”,提高生产效率;之四智能轮胎应用技术中心建设项目为轮胎全产业链提供智能轮胎相关的RFID电子标签,智能数据终端、智能传感及大数据解决方案,未来将为轮胎全产业链提供大数据服务。

　　坚定看好公司未来成长:定增价格和定增规模都传达了公司对机器人、智慧工厂等工业4.0核心技术的坚定信心,通过智能轮胎为全产业链提供大数据服务打开想象空间,后续橡胶新材料更是值得市场期待。

　　评级面临的主要风险

　　股票市场系统性风险、新产品推广缓慢风险。

　　估值

　　我们维持公司2015年、2016年和2017年每股收益预测分别为0.33元、0.45元和0.63元,目前股价对应估值53、39和28倍,继续给予买入评级。

　　海格通信个股资料操作策略咨询高手实盘买卖

　　海格通信:虚拟现实军用市场快速发展

　　类别：公司研究 机构：安信证券股份有限公司 研究员：李伟 日期：2015-11-27

　　公告概要:(1)公司控股子公司摩诘创新近日收到与特殊机构的订货合同,总金额5252万元,约占摩诘创新2014年度营业收入的40%,合同供货时间为2015年相应月份。(2)公司控股子公司怡创科技正式成为《中国移动2016年至2017年通信设备安装工程施工服务集中采购(广西项目)》招标项目标段2的中标候选人之一,中标份额13.8%,在各中标单位中排名第四。

　　模拟仿真再获大订单,虚拟现实(VR)在军工信息化中应用空间广阔。近日公司继11月19日公告中标1亿军工国防模拟仿真系统装备项目后,再次获得大,印证了公司在国防模拟器行业领先的竞争力。模拟仿真业务可以看做虚拟现实VR在军工信息化中应用,除了一些大的军事研究所,该领域国内厂商比较分散,专门做模拟仿真业务的上市公司较少。我国模拟仿真处于起步阶段的高速发展期,随着我国低空开放及其相关联的通航市场将提供超万亿的市场商机,将给模拟仿真业务提供良好的发展机遇。

　　军民融合,提高虚拟现实(VR)在军用和民用市场中综合竞争力。子公司摩诘创新主要产品包括模拟器、多自由度电动运动平台、视景系统、操纵负荷系统、动感座椅和单兵训练系统等。虚拟现实VR已成为公司重点发展业务板块,不断加大研发和投入,目前海格通信已形成全方位飞行模拟器产品研发与服务能力,成为国防模拟器行业领先者。为深化军民融合,摩诘创新将产品拓展到高仿真技术为基础的民用航空市场、飞行员训练市场、健身运动市场、休闲娱乐市场、游戏市场等领域。2015年10月,摩诘创新拟申请在全国中小企业股份转让系统挂牌,有利于提供良好的融资平台,加快模拟仿真业务做大做强。

　　军工信息化龙头企业,将充分受益于国防军工信息化大发展。公司近年在卫星通信、数字集群、北斗导航等领域保持高速增长,军工无线通信、频谱管理、虚拟现实、雷达等业务同样有很强的竞争力,将充分受益于国防军工信息化大发展。同时公司积极拓展行业用户市场,军民融合发展取得显著成效。

　　投资建议:海格通信是军工信息化龙头企业,有较为优越的管理机制(广州国企改革先锋),再次中标模拟仿真大订单印证了公司在国防模拟器行业的领先地位。我们预计2015-2016净利润增速分别为42.6%和22.7%,EPS分别为0.29元、0.36元,维持买入-A评级,6个月目标价24.00元。

　　风险提示:招标低预期的风险;整合不达预期风险