周一重点布局十大板块优质股 不逊妖股(2)

　　计算机行业:人工智能产业调研,神秘的“度秘”

　　类别：行业研究 机构：安信证券股份有限公司 研究员：胡又文 日期：2015-09-25

　　百度的搜索框正在逐步从“连接人与信息”的入口升级扩展为“连接人与服务”的入口。人们对于服务的需求往往不是靠一两个关键词就能够说清楚,而是需要经过动态修正和多轮交互才能够真正理解。“度秘”就是在这样的背景下应运而生,度秘可以像一个真实的秘书一样,向用户提供从信息搜索到服务搜索的全方位贴心服务。度秘实质是搜索向生活服务拓展的进化,并且全面提升智能交互的用户体验。

　　“度秘"类智能入口的背后:用户对主动智能服务的刚需。以百度“度秘”为代表的智能助理有望成为连接一切的入口,其背后是人对于主动、智能、一站式服务的根本需求,而目前诸多提供包括O2O 类服务在内的APP 只是人类这一根本需求的初级外在形式。与此同时,度秘连接的3600 行的服务过程中,将不断积累对于用户特性的多维度数据,一方面积累数据将使得度秘不断迭代优化从而更为精准为用户提供服务,另一方面也提供了未来挖掘更大价值的大数据“金矿”。

　　“度秘inside”模式有望成为人工智能深刻影响各行业的典范。未来度秘将为各行业提供“度秘inside"的服务,本质上是为包括智能家居、自动驾驶等提供其人工智能的能力,从而打通各个平台数据的边界。

　　目前百度已经在其度秘机器人中嵌入了、智能能力作为该模式的尝试,未来这种“云智能”的模式有望成为人工智能深刻影响各行各业的典范。

　　投资建议:百度作为全球人工智能领域的先锋,“度秘”产品的推出为未来人工智能技术在各行业各业的落地树立了典范,同时其广阔的商业前景也逐步浮出水面。“度秘”在应用维度上相对国外巨头,如微软的小冰、苹果公司的Siri 均具备领先优势,印证了我们此前报告的判断:目前国际巨头在人工智能技术上还没有完全形成垄断,我国在人工智能研究上与发达国家相比、甚至与美国相比都不算落后,人工智能是我国科技实现弯道超车的难得机遇。我们从认知智能、感知智能和智能化场景改造三个维度寻找A 股受益标的,重点推荐公司:科大讯飞、东方国信、佳都科技、东方网力、汉王科技、四维图新、科远股份。

　　风险提示:行业应用落地不及预期。

　　传媒行业周报:行情逐步复苏,影视、体育、互联网须关注

　　类别：行业研究 机构：渤海证券股份有限公司 研究员：齐艳莉 日期：2015-09-25

　　行业动态信息

　　国际方面:苹果就电子书垄断案上诉至美最高法院;BBC明年将在美国开通在线视频订阅服务;德国出版巨头拟5.6亿美元收购美国BI地;华人文化领投美国虚拟现实企业。国内方面:中国游戏厂商异军突起直指日本70亿美元手游市场;中国电影第一法有望出台鼓励国内公司跨境投资;互联网广告将有专门监测机构;中国与俄韩美等国合作推进丝路电影项目。

　　A股上市公司重要动态信息

　　乐视网:定增申请获发审委审核通过,拟推出1856万份股票期权激励计划;东方财富:重组已过会23日起停牌;华策影视:定增不超1.09亿股新股获证监会核准;吉视传媒:签署《四方广电数据业务互联互通合作协议》;东方明珠:与云集将来传媒(上海)有限公司、美国DiscoveryNetworksAsiaPacificPTELTD联合制作真人秀原创电视节目。

　　市场热点跟踪

　　截至本周四(2015.09.18-2015.09.24),沪深300上涨1.48%,创业板上涨9.11%,渤海传媒行业指数上涨5.41%,行业跑赢市场。

　　本周渤海传媒板块在创业板的反弹中表现出较强的活跃性,子板块方面,全部子板块以上涨报收,其中网络服务与影视动漫板块的相对涨幅较大,上周上涨幅度相对较大的体育健身板块本周涨幅相对最小。本周个股方面,暴风科技、腾信股份和引力传媒领涨于板块;湖北广电、莱茵体育和绿地控股以下跌收尾。

　　本周文化传媒在创业板反弹的带动下呈现出一定幅度的向好行情,其中前期跌幅较大的影视动漫和网络服务板块本周反弹力度最强。我们认为在前期行业内多数个股估值已经处于相对底部区间的背景下,板块轮动的反弹行情将继续激发行业内大多数超跌个股的估值修复行情,因此我们继续好看兼具成长与题材并存的影视动漫、营销服务、网络服务、体育健身四大子版块。结合具体行情而言,我们首先继续看好以IP生态为主要竞争核心的影视动漫板块,我们认为接下来《港囧》、《九层妖塔》、《寻龙诀》等优质国产影片的逐步上映将继续推升国内影视票房市场的热度,此外BAT巨头的轮番布局也说明了内容板块的重要战略意义。第二,我们继续看好体育产业的中长期发展空间,逻辑在于一方面上层政策大力推进使得国内体育产业已经开始步入大跨越发展之路,同时2016年里约奥运会逐步临近,体育大年的题材效应将继续激发资本市场对于体育板块的持续关注度。第三,我们推荐具备股价弹性的相关网络服务板块超跌个股。综上所述,我们维持文化传媒行业“看好”的投资评级,推荐标的为:光线传媒、乐视网、中体产业、上海钢联、长城动漫。