今日机构强推买入 6股极度低估（7.3）

　　鼎龙股份（300054）:季报业绩符合预期 业务布局思路清晰

　　公司Q1业绩持续高增长有两方面原因:一方面,彩色聚合碳粉业务市场拓展顺利,放量迅速,该业务Q1净利润同比增长82%,达1126万元;另一方面,子公司珠海名图科技有限公司通过管理输出和资源整合,显著提升销售规模和经营业绩,已发展成为再生硒鼓行业龙头,未来前景广阔。

　　公司通过内外兼修的发展策略,完成了以彩色碳粉为核心的打印耗材全产业链布局,目前正积极布局彩色复印碳粉,预计将在2015年获得突破。

　　目前彩色复印碳粉为蓝海市场,单吨利润较打印碳粉更为丰厚,前景可期。

　　信息服务产业将成为公司新的增长点

　　为充分发挥其在国内信息化学品及办公耗材领域中的优势,公司将运用020方式重构图文快印业务,在公司现有产业链中构筑由生产到消费的闭环,着力提升产品体系的整体盈利能力;同时,还将实现公司在互联网业务、文化消费领域中的产业布局.为可持续发展谋篇布局。广发证券

　　公司加速推进CMP产品进程,前景可期

　　预计15-17年净利润为2.03、2.67和3.56亿元,维持“买入”评级预计15—17年EPS分别为0.46、0.61元和0.81元。公司彩色碳粉产业链布局日益完善,信息服务模式逐渐清晰,CMP项目进展顺利;同时,公司拟实施员工持股计划。基于上述因素,维持“买入”评级。

　　东富龙（300171）:股价仍有上行空间

　　公司已具备工程总包能力:1)系统化制造整个车间,提升单个客户订单规模;2)系统化设计协助客户升级到工业4.0,公司设备已联网并监测生产指标和预警机械故障。公司技术领先,14年净利润率27%,盈利能力高于国内外竞争对手,有望受益于制药工业4.0的产业升级浪潮。

　　制药企业“退城进园”将成为制药装备行业成长新动力

　　伴随中国城镇化进程,政府提出城市中工厂“退城进园”-退出城市,进入工业园区。药厂搬迁将创造出新的制药装备需求,伴随中国城镇化进程,“退城进园”将推动药装行业持续稳健增长。我们估算在城的药厂数量占全部药厂的比例超过10%,未来有搬迁需求的药厂将不少于450家,按照平均每家采购2亿元的制药装备估算,将有900亿元的市场需求逐步释放。

　　看好公司开展细胞治疗业务,上调公司远期增长预期

　　公司成立控股子公司浦生生物,主要从事肿瘤细胞免疫治疗业务。我们认为肿瘤细胞免疫治疗将是继手术、放疗和化疗外的第四种肿瘤治疗方法。我们估算首个细胞治疗产品CART-19的市场规模能够达到80-100亿美元,市场潜力巨大。我们看好细胞治疗业务能够成为公司成长的重要动力。

　　估值:提升目标价至93.6元,维持“买入”

　　我们看好公司主业和细胞治疗业务的发展,分别上调了公司近期和远期盈利预测,15/16年预测EPS至1.41/1.77元(原1.34/1.68元),并上调了10年期收入增长至20%,根据瑞银VCAM估值工具得到目标价93.6元(WACC7.8%),与医疗器械板块估值(整体法,15年PE66倍)持平。我们看好公司长期发展,维持“买入”评级。瑞银证券