机构强推买入 6股极度低估（9.26）

　　迪马股份（600565）:渝派新秀+弹性十足

　　东原地产--渝派地产新秀:迪马股份是重庆区域本土企业中,继龙湖与金科之后的地产新秀。控股股东东银控股实力雄厚,南方迪马值得关注。借助资本市场机遇,迪马股份持续获得集团下辖房地产资源注入。随着对东原地产剩余股权的收购,公司已经全面整合集团房地产业务股权架构,为后续发展打下坚实基础。

　　聚焦战略深得真传,市占提升即将开始:公司具备强烈的区域深耕以及加速周转意识,完整的产品线体系,这些都体现了“区域聚焦、产品多样化”的战略精髓。今年公司首次进入上海,第四大深耕战略区域--华东市场进军之路启程。后续我们预计公司在重庆、武汉、甚至长三角的市场占有率都会提升。

　　聚焦商业开发,聚焦“优配生活”:集团在地产开发中的另一个大优势即商业地产,这对于公司的大型综合体项目开发都将形成强烈的外溢效应。同时,东原还形成一套全新的产品服务战略--优配生活定制。随着住房同质性弱化,差异化溢价愈发凸显。社区服务创新无疑将提升产品竞争力。止步旅游地产也是公司专注贯彻聚焦战略的体现,在公司新的深耕战地确立阶段,专注快速成长会是目前迪马更好的选择。

　　东原新十年,征程再起:东原表示,2015年公司要实现进入全国房企销售50强,为完成这一目标,今年要在土地市场完成百亿投资。目前低迷的土地市场也为公司增加了巨大的弹性。今年起东原启动了全国招聘400位地产精英的活动,为企业迅速发展奠定基础,东原新十年发展必将征程再起。

　　投资评级与盈利预测:公司具区域深耕能力与周转意识,近年在调整市中依然持续保持快速增长,凭借再融资重组后集团房地产开发业务全部注入公司平台,未来即将迎来的行业底部扩张的机遇,将让公司成为弹性最好的地产企业之一。看好公司平台优势、周转能力以及全国布局启动后的成长能力,预计公司在14-16年EPS分别为0.28元、0.40元和0.74元,给予“买入”评级。中信建投

　　维维股份（600300）:关注资本运营和产品经营双轮驱动

　　近期“发展中国家粮食安全部级官员怡清源茶艺品赏会”隆重举行。

　　2.我们的分析与判断.

　　(一)聚焦大食品战略,坚持双轮驱动.

　　上市以来,公司在东北黑土地扩大豆粮种植基地,从澳洲海运回万头优良奶牛建牧场进军奶业,开发多种食品,2009 年开始进入白酒行业,收购枝江酒、贵州醇进军酒业,2013 年收购怡清源进军茶饮料行业。

　　2013 年年初,公司提出了"大食品"的聚焦战略,即集中优势资源做强、做大、做深、做精大食品主业,再充分利用地缘优势参与城镇化建设,以地产板块为食品集群的有效补充。我们认为公司将坚持"大食品战略"不动摇,坚持资本运营和产品经营双轮驱动,推进产品结构升级,实现跨越发展。通过建立符合未来产业发展要求的经营体系,全面提升品牌价值,全面提升科技创新水平,全面提升团队营销能力,全面提升盈利能力,全面提升核心竞争力。

　　(二)食品饮料行业发展势头良好.

　　食品消费市场在经历世界经济危机的席卷,虽然有一定程度的下滑,但并无受到重创。由于具备刚性的行业特点,食品行业对抗风险的能力较强,加之国家扩大内需市场的政策支持,未来食品行业的发展势头持续高涨。

　　公司经过多年的品牌培育,在消费者心中树立了良好的口碑和企业形象,赢得了消费者的普遍信赖和认可,拥有了庞大的具有相当品牌忠诚度的顾客。公司将继续依托产品、品牌、渠道、技术和管理等方面的优势,调整产品结构,促进公司整体品牌形象提升,有力地拉动市场销售。

　　3.投资建议.

　　投资者可关注公司围绕粮食产业链做深做广,资本运营和产品经营双轮驱动,维持“推荐”评级。银河证券