周五机构一致最看好的10金股(8.22)(5)

　　鹏博士（600804）:抢跑宽带投资 积极推进云业务合作

　　维持18.34元的目标价和“增持”评级:2014年上半年净利润2.94亿,同比增长35.4%,小幅低于市场预期(40-50%),主要因为网络投资超预算,据鹏博士,上半年新增网络覆盖用户原计划完成580万,实际完成了845万户,同比大幅增长了120%,而市场预期增幅在50%左右,这表明公司在抢跑宽带投资,为以后的发展打下坚实基础,我们维持14/15/16年的EPS分别为0.46/0.66/0.94元,维持18.34元目标价和“增持”评级。

　　4K超清视频和游戏将拉动大宽带用户快速发展:我们预期鹏博士的大宽带用户数将从2013年的134万快速增长到2016年的540万,而市场预期该数字到2016年不会超过450万。理由:据奥维咨询,2014年上半年4K电视出货比重已经达到了15%,互联网视频运营商也开始从2014年起不断推出4K网剧吸引眼球,据鹏博士,搜狐4K网剧《匆匆那年》8月通过鹏博士大麦盒子首播,4K内容和电视终端的发展将拉动100M大宽带的配套发展。

　　OPO的趋势将推动TOP20000计划快速实现:我们预计鹏博士的TOP20000计划有望在2015年完成,而市场预期在2016年,理由:国内互联网运营商的竞争将从O2O扩展到OPO的趋势被市场忽视,我们预计在美国互联网运营商的强示范效应下,国内互联网运营商有望在2014年内就将竞争从O2O领域扩展到OPO领域。国泰君安

　　北新建材（000786）:盈利能力继续提升 新型房屋业务顺利推进

　　北新建材2014 上半年实现营业收入38.15 亿元,同比上升16.6%,实现归属上市公司股东净利润4.18 亿元,同比上升34.8%,对应每股收益0.727元。公司业绩增长的主要原因一是石膏板销售量持续增加,销售利润增加;二是由于公司加强对成本费用的管控,成本费用增长幅度低于收入增长幅度所致。今年上半年美废和煤炭等原燃料成本同比有所下降,公司毛利率同比提升1.02 个百分点。公司石膏板业务大力拓展住宅墙体市场,并且逐步推进龙骨、矿棉板和新型房屋业务,上半年在国内的房屋业务拓展顺利,签约额达历史最高水平。公司作为石膏板行业龙头企业,在销售网络、生产技术、资源掌控等方面都具有较强优势,考虑到公司较强的盈利能力和较低的估值,我们继续维持买入评级不变,目标价格上调至19.60 元。中银国际