今日机构强推买入 六股极度低估（4.20）(2)

　　和而泰（002402）:2B定位清晰 助力大数据平台加速落地

　　绑定国际优质大客户,迅速提升国际市场份额。公司15年在国际市场拓展上公司取得重大进展,相继斩获BSH与伊莱克斯大额订单,总金额达15亿元以上。大额订单的中标能够保障公司传统业务在未来三年保持高增速,也体现了公司在智能控制器领域较高的技术水平和不断提升的国际竞争能力。未来公司将进一步提升在国际大客户中的市场份额,通过国际化升级战略持续推动传统业务保持高速增长。

　　自我定位清晰,2B优势助力大数据平台市场开拓提速。公司将推广重心定位至B端,与家庭用品类产业集群中众多著名客户开展业务合作,包括家电、家纺、家居、美容美妆、医疗健康、婴幼儿护理等行业。我们认为公司以2B为主的思路,充分利用了公司长期积累的2B渠道与经验。通过与多个传统行业的优势企业对接,加速推广智能家居产品,未来将持续通过对众多传统行业的物联网升级改造进行战略圈地,打造健康、舒适、智能的新一代家庭生活。

　　合作外延不断,互联网大数据生态圈持续补完中。2016年以来,公司陆续发布公告,与五家合作伙伴分别达成增资入股或者合作协议,在数据采集、处理、显示等多个环节对公司大数据生态圈进行了补充,使平台在数据的深度与广度上进一步加强。与海尔日日顺物联网的合作体现了下游客户对数据开始持有共享开发的态度,公司大数据平台发展逻辑思路得到印证,在下游家电客户的推广有望加快落地。

　　维持“买入”评级。我们看好公司在传统业务保持稳定高增长的背景下不断完善物联网大数据运营平台的战略规划。预估2016-2018年EPS分别为0.34/0.50/0.72元,给予“买入”评级。东北证券

　　江南红箭（000519）:1季度传统业务低迷 期待军工资产注入

　　下游回暖滞后,1季度盈利同比下滑:公司1季度业绩同环比均降幅较大,主要源于下游需求尚未完全恢复:1)虽然1季度油价有所回升,但从油价上涨到投资加速存在时滞,1季度油气开采领域投资尚无起色,制约了公司相关领域产品业绩,美国油气开采PPI均值同比下跌35.22%,环比下跌23.08%;2)同样道理,虽然1季度矿山开采、基建、制造业景气度具有所回升,但是,一方面,目前上述领域终端需求底部回升程度相对有限,另一方面,相关领域景气回暖传导至投资领域也存在时滞,未能实质性贡献公司1季度业绩。总体而言,公司传统超硬材料业务1季度延续低迷状态。

　　定增转型升级,打造智能弹药第一品牌:公司定增收购集团从事军品研发的红阳机电、北方向东、北方红宇、北方滨海与江机特种以及从事专用车研发制造的红宇专汽股份。交易完成后,公司主营由原来的超硬材料行业转型升级至智能弹药及专用车行业领域,产品将涵盖智能弹药等军品业务、特种车辆及汽车零部件的生产及加工等民品业务。同时,此次公司实际控制人兵工集团注入的相关资产均是智能弹药产业各自细分领域领军企业,意图将公司打造为兵工集团智能化弹药平台,集团优势资源将为公司后续智能弹药等军民业务发展提供良好支撑。

　　由于定增事项尚未完成,暂不考虑其对公司业绩影响,预计公司2015、2016年EPS为0.20元、0.25元,维持“买入”评级。长江证券