今日机构强推买入 六股极度低估（1.22）(2)

　　迪马股份(600565):地产+军工+金融 东银帝国呼之欲出

　　迪马股份是东银集团旗下从事房地产开发和专用汽车的制造业务的公司。公司是国内专用车市场龙头企业,旗下与兵器集团合资的南方迪马具有军品研制资格和经验,近期定增20亿募投军用特种车和外骨骼机器人项目,前者2017年有望实现军品订单放量,后者牵手电科大产业化空间可观;同时,公司计划打造综合性金融服务商,已参与设立三峡人寿保险,收购东海证券股权,后续外延扩张步伐值得期待;公司地产业务立足重庆,挺进上海、南京等华东重点城市,并牵手绿叶医疗布局社区高端医疗服务,NAV提供安全边际。我们认为公司正着力打造“地产+军工+金融”的多元化帝国,各项业务板块皆具看点,预测2015-17年每股收益分别为0.39元、0.45元和0.67元,采用分部估值法给予每股10.57元的目标价,首次覆盖给予买入评级。中银国际

　　棒杰股份（002634）:笃志转型大健康医疗 具持续外延并购预期

　　主营业绩稳健,但成长空间有限。公司主营业务为国际品牌商和终端零售商提供ODM和OEM无缝服装制造。目前公司拥有全球第四大、国内第二大规模的无缝服装生产能力,80%以上的产品销往国外。无缝服装为服装细分行业,受国内外经济持续低迷影响和服装纺织行业整体环境影响,公司主业收入增速有所下滑,2015年前三季度营业收入分别为2.33亿元、0.29亿元,同比下降19.41%、3.3%。公司产业链向上游延伸,募投锦纶和包裹纱项目,16年能投产,将降低公司生产成本和提升规模优势,同时公司加强研发新产品满足升级消费需求,提高利润率,未来几年有望达到4000-5000万。无缝服装行业市场处于平稳增长期,业绩增长空间有限,公司亟待转型。

　　笃志转型医疗大健康,具持续外延并购预期。公司与尚信资本合作并购基金切入医疗大健康领域,总规模10亿元(公司出资2.5亿),第一期资金2亿元已募集成功,其中公司出资5000万。公司采用并购基金持有股权和直接并购控股医疗大健康标的两种方案并举,投资方向涵盖医疗服务行业、养老服务行业、健康产品(包含医药、诊疗设备、试剂等)、互联网医疗等多重细分行业。公司以医疗大健康作为未来发展方向,已设立全资子公司棒杰医疗投资管理公司医疗大健康板块业务,将通过持续的外延并购将盈利性更强、前景更为广阔的医疗大健康板块发展成为公司主营业务。国海证券