下周一机构强推买入 6股极度低估(11.7)(2)

　　普利特个股资料操作策略咨询高手实盘买卖

　　普利特（002324）:盈利大幅增长 看好公司国际化发展

　　受益于低油价,公司改性塑料产品毛利率同比大幅提升,未来将继续受益。公司主要原材料是PP和ABS,其价格与油价关系密切。2015年上半年PP、ABS平均价格下跌约20%和14%,公司汽车产品整体毛利率增长9.30个百分点,达到27.89%,上半年毛利同比提高1.48亿元。预计全年油价整体仍将保持低位,公司将继续受益。

　　公司国际化战略成果开始显现。公司2015年上半年通过孙公司美国普利特收购了美国WPR公司及其下属公司DCFoam和Welman塑料全部股权--这是公司实现国际化的第一步。并购完成后公司与美国WPR相互派员进驻,未来业务将协同发展,产品线形成互补,预计在不久的将来公司将在中国市场推广美国WPR生产的产品,同时在美国市场推广中国公司生产的产品,产品类别和客户覆盖面将迅速扩大。上半年WPR提供合并净利润1909万元,预计未来将进一步扩大。在国内汽车市场增速放缓的形势下,公司积极拓展海外业务实属明智之举。

　　公司不遗余力地拓展中高端汽车复合材料市场,市占率有望进一步提升。公司目前在中高端汽车复合材料市场的占有率尚不足8%,面对260亿的中高端市场,公司积极加大研发和销售投入,不断改善液晶高分子材料(LCP)生产线,积极拓展市场,提升品牌的影响力;同时在长玻璃纤维增强材料(LGF)产能方面进行扩张,目前1万吨产能,主供德国宝马;并且与国内大部分主流汽车厂家在纳米前沿新材料方面展开深度合作,为汽车厂商在汽车轻量化问题上提供解决方案。我们看好公司在中高端汽车复合材料市场的进一步发展。

　　首次覆盖,给予“推荐”评级。预计公司2015~2017年每股EPS分别为1.32、1.79、2.01元,按照2015年8月30日收盘价21.38元计算,估值分别为16.2倍、11.9倍、10.6倍。经过前期市场估值修复,公司投资价值显现,首次覆盖,给予“推荐”评级。国联证券

　　康缘药业个股资料操作策略咨询高手实盘买卖

　　康缘药业（600557）:有业绩、低估值、拐点型企业

　　点评:公司业绩整体符合我们的预期,2015年银杏放量加速+热毒宁稳健增长+化药、电商等长期布局,奠定公司长期发展基调。维持“增持”评级。

　　从收入端分析,公司主要现金牛品种热毒宁进入稳健增长期,2015年增量源自:基层市场开拓力度加大+重归广东市场。公司2015Q2营收7.69亿元,同比增长19.28%,净利润1.098亿元,YOY22.41%,保持快速增长,明显快于2015Q1。

　　核心品种热毒宁,严峻招标环境下的现金牛产品,预计2015年15%左右的增长。Q2收入预计3.5亿元左右,环比持平,同比增长6%左右,在去年高基数的基础上保持了不错的增长趋势,严峻的招标形式下(湖南、浙江、安徽)仍能有所增长,显示了该产品终端刚性需求。我们认为该品种2015年整体维持15%左右的销售增长,驱动主要来自1)刚性需求:清热解毒类中药注射剂行业仍有6-7倍空间;2)热毒宁目前销售区域集中,仍有拓展空间。3)2015年重回广东市场。齐鲁证券