今日机构强推买入 6股极度低估（8.25）(3)

　　网宿科技（300017）:中报预告超预期 云服务战略或更添彩

　　我们此前判断,阿里云、Ucloud与公司无论是在用户群体,还是技术实力与产品本身都不构成威胁,促销降价不会对网宿业绩产生影响。公司上半年60%~75%的净利润增速,验证我们观点、打消市场疑虑。通过不断优化产品结构,推出高附加值产品,公司CDN业务毛利率或进一步提升。

　　利好持续发酵,助力公司业绩不断增长

　　此前非公开发行,提出“社区云”宏伟蓝图,将助力公司进一步打开发展空间,扩大业务范围。随着海外节点的不断铺设、CDN业务持续深化,进一步奠定公司国内CDN龙头地位。加之云服务商战略不断完善,与VMware展开战略合作,未来发展前景光明。

　　2015-2017年业绩分别为1.15元/股1.89元/股和2.99元/股

　　公司技术实力雄厚,国内CDN行业发展迅速,加之产品线优化,是业绩不断增长的有力支撑。同时,正在筹划发展的“社区云”业务,以及逐步实现的云服务商战略目标,也将进一步提升公司竞争力,维持“买入”评级。预计公司2015年-2017年EPS分别为1.15元/股、1.89元/股和2.99元/股。广发证券

　　三全食品（002216）:合作有望提高鲜食销量

　　(1)两家公司在鲜食冷链覆盖的300公里范围内的城市进行销售业务合作,一方面三全提供鲜食的配送服务,另一方面饿了么需提前提供采购需求,而三全应优先满足其需求。

　　(2)销售达到一定规模时,双方可推出联合品牌产品。

　　2、品牌战略合作主要内容。

　　(1)公司授权饿了么在其平台上使用“三全鲜食”品牌形象,推广鲜食品牌,饿了么提前得到三全同意后,店铺方可运营。

　　(2)饿了么与三全鲜食在线上和线下的宣传资源可深度合作和等价互换。

　　(3)若三全鲜食与饿了么拟进行融资或增资扩股的,则双方可以在同等条件下享有优先认股权。

　　我们认为:1、合作扩大销售渠道,利于提高销量。饿了么是知名在线外卖订餐平台,已覆盖数百个城市,数千万用户。此次合作使饿了么强大线上平台与公司传统线下优势相结合,并增加鲜食新的线上销售渠道,提高流量,继而提高鲜食销量。2、合作提高三全鲜食知名度,利于公司在各个区域快速推广。三全鲜食与饿了么在线上和线下的深度合作,通过饿了么这一信息传播平台有助于鲜食品牌传播,提高认知度,帮助公司二代机在各个区域的快速推广。

　　目前公司鲜食业务上海稳步推进,北京进展顺利目前二代机推广顺利,其中上海稳步推进,4-6月平均每月新增150-200台,北京5月开始开展工作,6月铺设100多台,后期随着团队建设等到位速度有望加快。截止6月底预计公司总共投放数量600-700台,已在运营机器数量500多台,用户数量8-10万人,未来随着机器数量增长、品牌传播、平台合作推广等,下半年用户数量有望快速增长。

　　盈利预测:我们预计公司EPS0.16元、0.24元、0.35元,看好公司未来鲜食业务发展,维持买入评级。广发证券