今日机构强推买入 6股极度低估（7.31）(2)

　　海兰信（300065）:引领海防信息化 海洋大数据王者初现

　　盈利预测与投资建议。我们预计海兰信2015~2017年收入分别为6.24亿元、11.48亿元、14.79亿元;归属上市公司股东的净利润分别为7243万元、1.39亿元、1.82亿元,每股EPS分别为0.34元、0.66元、0.87元,对应PE分别为87、45、34倍。基于公司2014~2017年116.11%的年均复合增长率,参考对标公司2016年平均动态PE75倍的水平,我们给予海兰信2016年动态PE75倍的合理估值,6个月目标价为49.50元,给予“买入”评级。海通证券

　　恩华药业（002262）:业绩增速放缓 推出持股计划

　　老品种方面由于招标议价等因素,预计力月西、福尔利都有放缓几个百分点。新品种右美、丙泊酚同比增长50%以上。新品种瑞芬太尼还在市场推广过程中,贡献不大。预计随着新产品贡献,下半年增速能够回升。

　　精神类药物新产品陆续上市,增速加快:上半年精神类药物实现收入2.53亿,同比增长17.73%。主要产品利培酮普通片降价影响较大,借助分散片的高增长,我们预计整体增长10%。预计思贝格和一舒依然实现25%以上增长。新产品度洛西丁、阿立哌唑陆续开始中标,拉快整体增速。

　　新产品驱动增长的逻辑依然存在:公司陆续获批的右美、丙泊酚、度洛西汀、瑞芬太尼、阿立哌唑,等待获批的普瑞巴林,都是市场潜力明显大于现有产品的重磅品种,也有望把公司的收入增速拉升。另外三类新药鲁拉西酮、SGPT 等20 多项重点品种处于新药研发的各个阶段,产品梯队优秀。

　　推出员工持股计划,表明发展信心。公司推出8000 万规模的员工持股计划,对象为不超过460 名员工,将在股东大会通过该计划6 个月之内,通过二级市场买入股票,锁定期24 个月。这也代表了公司长期信心。

　　盈利调整和投资建议我们预测公司2015-2017 年全面摊薄的EPS 为0.57 元、0.72 元、0.92 元,同比增长23%、27%、28%。我们继续看好公司作为中枢神经龙头,具有长期价值,维持“买入”评级。国金证券