今日机构强推买入 6股极度低估（7.15）(2)

　　航天信息（600271）:航天云网铸就产业互联网+智能制造平台

　　发行可转债升级电子化税务系统:公司拟募集不超过24亿元人民币,初始转股价为86.61元/股,票面利率为第一年0.20%,第二年0.50%,第三年1.00%,第四年1.50%,第五年1.50%,第六年1.60%。公司在税务信息化领域一直处于行业龙头地位,具有绝对领先优势和丰富的客户、技术基础。电子商务在我国发展迅猛,推动发票管理形态开始逐渐向电子化发票方向发展,对我国发票管理制度提出新的挑战。推广应用网络发票、电子发票是税务信息化的大势所趋,仅京东一家一年就至少减少1亿元的成本。

　　政策利好发票系统再升级:2015年国家税务总局发布《关于全面推行增值税发票系统升级版有关问题的公告》(国家税务总局公告2015年第19号),决定自2015年4月1日起在全国范围分步全面推行增值税发票系统升级版。推行工作按照先一般纳税人和起征点以上小规模纳税人,后起征点以下小规模纳税人和使用税控收款机纳税人的顺序进行,具体推行方案由各省国税局根据本地区的实际情况制定。公司作为税务系统的承担着,此次升级利好公司带来新的增量用户。数据沉淀,征信业务有望大放光彩:公司有望在年底达到千万级的企业用户,并且已经与建设银行北京分行在发票征信互联网融资领域展开战略合作,拥有千万级企业用户的税务流水数据在企业征信方面拥有更加真实的数据。在企业的大数据战略提升之后外加多年税务系统的坚实基础,公司与更多金融机构在企业融资、征信领域的合作是大概率事件。

　　投资建议

　　给予“买入”评级,给予目标价90元,预测15-16EPS分别为1.67元和2.00元。国金证券

　　安科生物（300009）:持续布局精准医疗 股权激励添动力

　　公司公告称拟以不超过1.125亿元收购无锡中德美联25%股权。中德美联在DNA检测方面具有较强实力,建立了完整的法庭科学DNA检测技术平台,成功开发了多系列DNA荧光检测试剂盒,法庭科学产品种类在全球范围内最全;拥有自主开发的6色荧光染料、热启动Taq酶、免提取PCR复合扩增等核心技术和核心原料,其中快速免提取检测技术引领了法庭科学DNA检测技术的潮流。此次合作使安科生物经营业务延伸至基因测序、DNA检测领域。

　　细胞治疗和基因检测双驱动,持续布局精准医疗。

　　①上月公司宣布与苏州博生吉就细胞免疫治疗展开合作,迈开了进军精准医疗的第一步。博生吉是一家立足于整合国际最前沿技术进行医学转化的生物医药服务平台,在技术上与美国、欧洲及日本等国外先进实验室同步,主要技术和产品有CAR-T技术以及抗体靶向药物,其中CAR-T是目前最有前景的肿瘤细胞免疫技术之一。②基因检测和细胞治疗相辅相成,共同构建精准医疗的主体,安科生物是国内稀缺的双向布局企业,在已有的生物技术基础上,未来有望成为国内精准医疗的领导者。

　　半年内将开展股权激励计划,彰显长远发展动力。

　　2015年度是公司财务业绩指标考核及对股权激励对象个人绩效考核的最后一个年度,公司计划即日起半年内筹划第二期员工股权激励计划。股权激励对调动员工积极性作用明显,利于提升公司经营水平,强化企业核心竞争力,发展战略的施行更加有效率,为公司注入长远发展动力。

　　盈利预测与投资评级。

　　公司作为国内生物领域最前列的企业之一,通过布局细胞医疗、基因检测,结合已有的多肽药物优势,有望在精准医疗领域获得重大突破。我们预计15-17年EPS为0.38/0.50/0.64元,当前股价对应PE53/41/31倍,给予“买入”评级。广发证券