今日机构强推买入 6股极度低估（6.24）

　　中天城投：大金融+大健康产业协同有望加速，目标22.05元

　　事件

　　公司公告拟出资20亿元设立中天城投（贵州）普惠金融服务有限公司（中天普惠金服）；拟出资2亿美元在香港投资设立中天城投香港投资控股有限公司；子公司贵阳金控拟出资3900万元参与投资设立贵阳体育金融管理股份有限公司（贵阳体育金融）。

　　核心观点

　　设立中天普惠金服，构建创新金融生态圈。公司拟出资20亿设立中天普惠金服，将贵阳金控拥有的下属子公司股权变更为中天普惠金服持有，构建包括P2P业务、大数据金融、众筹金融、小额贷款、担保业务、在线支付等在内的创新金融业务。目前公司已持有招商贷、移动金融、大数据交易所、众筹交易所等创新金融业务公司的股权。我们认为，中天普惠金服的设立将利于公司整合现有资源，搭建创新金融生态圈，未来中天普惠金服很有可能成为公司打造西部陆金所的主要载体。

　　参与设立贵阳体育金融，加速推进大金融+大健康产业协同发展。子公司贵阳金控拟与“跳马王”楼云、以及公司参股的贵阳互联网产投、移动金融合资设立贵阳体育金融，用以发展培训、教育、竞赛类体育游戏、赛事、竞猜等业务。其中楼云持股51%，贵阳金控投资3900万元持股39%（考虑参股贵阳互联网产投、移动金融，公司实际所持比例更高）。公司明确提出的两大一小战略（大金融、大健康、小地产）得到推进，大金融+大健康产业协同将较为明显。

　　财务预测与投资建议

　　维持买入评级，上调目标价至22.05元。我们维持公司2015-2017年EPS为0.49/0.61/0.89元。运用可比公司法，我们将公司与泛海控股、新湖中宝等向金控集团转型的地产公司进行比较，并给予中天城投20%溢价（中天向互联网金融转型而非简单地金融转型），对应2015年45XPE，对应股价22.05元。

　　风险提示

　　转型速度不达预期。（东方证券）

　　亚太股份：布局互联，无人驾驶战略有序推进，目标40元

　　事件：公司公告拟以自由资金增资钛马信息8200万元，取得11.88%股权。钛马信息是定位车载移动互联网服务运营商，拥有大数据云平台及包括车载终端等多款智能硬件产品。同时，公司拟增资参股前向启创20%股权，超过原协议约定的15%股权5个pct。

　　维持“增持”评级。公司的无人驾驶战略将依托外延持续加速。随着公司与车载智能应用领域合作的深入，在项目寻找与导入的的优势将持续体现（前向启创与钛马信息在CarNet项目中有深入合作）。增资前向启创超过原协议5个pct，彰显公司对于前向启创未来发展的信心。维持2015-16年0.33/0.42元的盈利预测，维持目标价40元。

　　钛马信息已经进入整车厂前装市场，亚太股份增资钛马信息是公司无人驾驶战略的有序推进，与前向启创ADAS产品协同作用显著。①互联与感知、判断、执行等同为无人驾驶的基础要素之一。钛马作为百度CarNet项目（能够实现智能手机与车机的无缝互联）的硬件与嵌入式软件合作商，在车载互联技术与车厂客户端积累深厚。②前向启创ADAS功能可在钛马车机落地，在后装产品端（不再局限于后装行车记录仪）与前装应用领域扩展空间大。

　　催化剂：无人驾驶布局持续推进；前向启创与钛马合作推出新产品

　　风险提示：增资事项审批风险；前装ADAS产品开发周期、测试标准高，存在推广进度不及预期风险。（国泰君安）