中科曙光：主导中国未来IT产业格局

    业绩简评

    中科曙光子公司曙光星云与新华网合作,共同推进“千家互联网小镇“计划。

    经营分析

    此次合作彰显公司云计算实力:合作方新华网是新华通讯社主办的中央重点新闻网站,依托新华社遍布海内外的分支机构以及自有29个地方频道和海外公司,合作方背景深厚,曙光星云在云计算中心、智慧小镇运营提供支持,并且在小镇的大数据方面做积累分析,目前已经收到300个小镇的申请。

    全产业链布局:公司在虚拟化方面与VMware成立合资公司,利用合作方的技术优势夯实虚拟化实力,为云计算提供有力支持。公司同时具备服务器与高性能服务器的解决方案,根据最新的IDC报告显示,曙光NAS存储已经连续四年位列国内市场品牌第一位,在中国存储市场上,2015年上半年度曙光位居国产厂商第三位,占据5%的市场份额,云计算中心业务正在快速推进,公司在云计算领域进行全产业链的布局。

    技术实力雄厚,管理层具备前瞻视野:公司依托于中科院计算机所,从技术合作、人才培养、资源利用等方面都具有其他公司所不具备的鲜明优势,在国内企业中树立了独特的技术壁垒。公司管理层随习主席参加中美互联网论坛,彰显公司的实力得到国家认可,管理层具备国际视野。

    大格局企业,主导中国未来IT产业格局:我们认为,在云计算和自主可控的双重背景下,公司是主导未来IT产业的大格局型公司。国内外云计算公司三季报云计算的爆发式发展已成定局,行业积极信号频现,公司是云计算发展基础设施的最直接受益者。自主可控仍然是我国未来IT发展的重要背景,公司同时在龙芯上具有积极储备,硬件国产化独具优势。

    投资建议

    维持“买入”评级,维持预测15-16年EPS为0.51元和1.13元。（国金证券）