今日机构强推买入 6股极度低估（1.15）

　　卧龙电气（600580）:持续贯彻外延扩张,增发补血做强主业

　　维持 “增持 ”评级。由于收购和定增尚未完成,我们维持2014-16年0.47/0.60/0.77元的EPS 预测和13.20元目标价。未来催化剂或包括:1))在集成化趋势下,或进一步完善电机电控产业链;2)电动汽车电机、节能电机、高铁变压器发展速度有望超市场预期。

　　外延扩张再下两城,切入机器人与防爆电机。公司先后公告收购意大利SIR 公司89%的股权及南阳防爆60%的股权。SIR 为欧洲领先的机器人应用集成应用商,在处理加工、灵活拾取、视觉识别等方面技术一流,在航天航空、汽车制造等行业具有广泛应用,我们认为公司凭借收购快速切入机器人领域,同时可有效加强控制类产业短板。南阳防爆是国内领先的专用电机供应商,在防爆电机、核电电机和节能电机领域位居行业前列,我们认为与南阳防爆的强强联手可进一步补充公司产业链,更可嫁接ATB 同类高端产品,实现市场渠道协同。

　　增发补血引入战略投资者,有利于聚集做强电机电控主业。公司公布了定向增发预案,拟以9.03元/股向9名特定投资者非公开发行股票不超过2.2亿股,募集资金总额为不超过20亿元,用于偿还银行贷款及补充流动资金。公司在2年内已发起5起电机+控制的产业链并购,我们认为增发将有利于公司外延扩张战略的进一步落实,而实际控制人和管理层参与增发则显示了其对公司长期发展信心。我们看好公司重新战略聚焦做强主业,打造世界一流的电机系统集成商。国泰君安

　　德联集团（002666）:打造汽配B2B2C平台

　　维持“增持”。预计汽配B2B2C 平台将快速带动德联产品在汽车后市场的销售,成为新的业绩增长点。维持2014-15年EPS 分别0.56元、0.68元的盈利预测,维持“增持”评级,维持目标价24元。

　　汽配B2B2C 平台带动德联产品在汽车后市场的销售,将成为公司新的业绩增长点。反垄断政策提供了汽车售后配件流通渠道变革的重大机遇。公司积极拥抱互联网,打造汽配B2B2C 平台,并依托现有经销商队伍做地面推广,预计未来1-2年终端销售网点数量将大幅扩张,从而拉动德联精细化工产品在汽车后市场的销售,将成为公司新的业绩增长点。与其他汽车后市场相关公司对比,公司优势在于:①自有产品具有合资车厂认证,品质保障;②已有2000多家终端合作网点;③贴厂基地周边区域成熟的仓储配送体系。

　　资金实力和先发优势明显,我们认为公司可以选择并购路径发展。

　　公司拟募资10亿元建设110家2S 店,增发已获证监会审核通过。公司拥有资金实力,可以通过收购现有成熟店面和成熟在线网站实现在汽车后市场的快速布局。国泰君安