机构强推买入 6股极度低估（6.30）(2)

　　易联众（300096）:民生信息化龙头 受益发改委信息惠民城市试点

　　建设信息惠民国家试点城市根据发改委等12部门联合发布的《关于加快实施信息惠民工程有关工作的通知》,将深圳市等80个城市列为信息惠民国家试点城市。

　　社保信息惠民与健康信处惠民是重点工作

　　根据发改委此前信息惠民工程通知的重点任务,除强调开展信息惠民工程试点之外,首要便提到社会保障信息惠民与健康医疗信息惠民。

　　(1)2015年社保卡持卡人数达8亿,将推动社会保障卡在人力资源社会保障以及居民健康、惠民待遇发放等公共服务领域的集成应用。建设跨地区医保费用中央和省级结算信息平台。

　　(2)推广远程医疗,积极推进应用居民健康卡与社会保障卡、金融IC卡、市民服务卡等公共服务卡的应用集成,逐步建立居民健康医疗信息跨机构、跨区域共享机制。

　　专注民生信息化领域,全产业链布局社保医保信息化

　　公司是同时通过社保IC 卡COS 资质认证与三个劳动保障业务系统核心平台认证的供应商。作为社保卡产业链的领先龙头,随社保卡应用的增加,公司将直接受益于发改委信息惠民工程所带来新增发卡需求及社保卡管理系统升级需求。

　　另外公司还针对医院需求提供医院一体机,实现了社保、医疗相关业务办理从“人工”向“自助”的转化,是医疗信息惠民医患的要求方向。

　　同时社保一体机实现人力资源与社保自助一体化,与“就业服务信息惠民行动计划”的政策需求高度吻合。一体机产品有望随试点开展而放量。

　　盈利预测与估值

　　预计公司2014~2016年EPS 分别为0.78元、1.14元、1.52元,分别对2014~2016年30倍、21倍、15倍PE。广发证券

　　安洁科技（002635）:景气拐点将至

　　公司目标客户定位:全球知名的消费电子产品品牌厂商和代工商,如苹果、联想、Intel、facebook、谷歌、惠普、华硕、索尼、戴尔、富士康等。目前苹果业务占据公司营收80%以上份额,安洁科技是苹果产业链相关公司中占比最高的一家。联想是公司第二大客户,公司主要生产联想笔记本的Track pad。

　　随着消费电子产品朝着智能化、大屏化、轻薄化、便携化发展,新的智能终端产品层出不穷,为绝缘功能器件和粘贴功能器件提供了广阔的市场前景和发展机遇。

　　今年苹果将有多款重磅新品推出,在良好的市场预期下苹果股价重新站上600 美元。

　　公司对苹果iphone6 将新增背光模组的供应,单台价值将大大提升;另外增加对苹果iwatch、智能遥控器等新产品的供应。

　　苹果下半年密集的新品上市为公司带来持续的信息刺激,景气拐点也将随之到来。

　　苏州的光电车间目前正在土建中,重庆厂房土建部分已经完成,目前正在进行厂房装修,预计2014 年二季度可以完成新厂房的搬迁工作。公司产能的释放为行业景气的到来做好了准备。

　　同时,公司从战略上开始扩张。包括智能家居、穿戴式设备、电动汽车等领域。

　　此外,由于2014 年人民币相对贬值,公司的汇兑收益已经由负转正,为公司利润也将带来一定积极影响。

　　我们预计,公司2014-16 年EPS 为1.13 元、1.79 元、2.22元。考虑公司未来三年良好的成长性,给予公司14 年40 倍PE,目标价格为45,2 元,首次“买入”评级。财达证券