机构强推买入 6股极度低估（6.30）

　　赣峰锂业（002460）:领先的深加工锂产品生产商

　　江西赣锋锂业股份有限公司(赣峰锂业)是国内深加工锂产品的龙头企业,是国内锂系列产品品种最齐全、产品加工链最长、工艺技术最全面的专业生产商,同时也是全球最大的金属锂生产商,在国内拥有极强的技术、管理和人才优势。随着国家战略性新兴产业的快速发展,特别新能源、新材料和新医药下游应用领域的异军突起,为深加工锂行业的快速发展提供了历史机遇。公司利用自己的技术和规模优势积极拓展锂电材料的市场机会,不断完善在锂电材料领域的产品布局,为未来提供了强劲的盈利增长动力,而对国内领先的聚合物锂电池生产商美拜电子的收购,使得盈利增厚了40%以上,我们预计公司未来3 年净利润的复合增长率可达到近40%。

　　考虑到公司的多重优势以及未来盈利处于上升阶段,我们相信公司可以较同类公司获得一定的估值溢价。此外,公司拟以资本公积向全体股东每10股转增10 股,这对短期股价也有一定的推动力。我们的目标价格为37.80元,我们对该股的首次评级为谨慎买入评级。中银国际

　　精锻科技（300258）:瓶颈将破由“精”到“强”

　　随着年内募投项目认证完成,公司生产能力将大幅提高,使公司未来能够破除束缚实现收入和业绩的快速增长,此外在提高公司行业地位和重要性、阻止潜在竞争者进入方面具有重要意义。

　　由于国内外市场增长、客户群体强大、新产品陆续投放等因素,公司长期的收入增长具有保障,而长期的行业竞争地位将得以保持。

　　收入增长的同时,在综合考虑成本、期间费用、折旧等因素新情况下,预计公司毛利率和净利率仍将在较长期内基本稳定。

　　虽然公司募投项目接近完工,产能压力大为缓解。但从更长期看,公司的生产能力仍将处于偏紧状态。公司目前的提高负债率,我们判断是在为再融资做准备,这可能成为未来的刺激因素。

　　结合公司盈利能力,采用市盈率和市销率两个指标与行业进行比较,我们认为当前估值并未能充分反映公司的内在价值。

　　盈利预测:我们预测公司2014-2016年将实现平均30%的收入增长,净利润增速分别为21. 3%、31. 8%祁33. g%,实现每股收益0. 82、1.08和1.45元,对应当前股价的市盈率13.8、12.0、9.0倍。将公司的投资评级由“增持”上调至”买入”。财达证券