今日关注布局高送转行情 5股暴涨！(3)

　　索菲亚

　　索菲亚:与明匠智能成立合资公司,工业4.0起航

　　索菲亚 002572

　　研究机构：光大证券 分析师：姜浩 撰写日期：2015-11-20

　　事件:

　　索菲亚使用自有资金1530万元与上海明匠智能系统有限公司合资成立公司,合资公司注册资本3000万元,公司持有合资公司股权51%;上海明匠智能系统有限公司出资1470万元,持有合资公司股权49%。

　　点评:

　　上海明匠智能系统有限公司成立于2010年,是国内早期从事工业4.0、智能制造、工厂自动化与信息化深度融合研发和项目实施的企业。主营业务涵盖四大领域。一是智能工厂、智能制造系统实施工程,包括设备高速数据采控,设备互联,MES、PLM、WMS、SRM、CRM、OA等工业软件及工业APP;二是自动化生产线、六轴机器人、自动导引车(AGV,RGV)设计、生产与集成;三是智能化物流与仓储系统;四是工业云、工业大数据挖掘、分析与决策系统。

　　明匠智能客户包括美菱电器、宗申动力、重庆平伟、长虹集团、宝钢金属、中建钢构、长城汽车、美的电器、南京富士通、沈阳延锋、新大洋、河南机电技术学院、江森自控、大众汽车变速器、美国国际汽车零部件、法国佛吉亚、萨克斯汽车零部件、西班牙安通林、英提尔汽车饰件等。

　　上海明匠于2015年5月20日被黄河旋风以4.2亿的对价100%收购。

　　此次索菲亚与明匠智能成立合资公司,通过融合明匠智能在工业4.0方面以及索菲亚在家居产业方面的先进经验,在家居行业的生产与仓储物流智能化、信息化自动生产线领域进行升级改造。我们认为随着家居产业越多越多的企业进入定制家领域,定制家正从曾经的蓝海市场转向红海,产品同质化的隐忧已经出现,价格战的苗头似有燃起。作为定制家的龙头企业,索菲亚当下最需要的就是在提供个性化产品方面迅速拉开与同行业竞争对手的差距,为消费者提供更多的非标件,更加个性化的设计、产品和服务,然而这一切必须要依赖于工业4.0能力的配置才能达到目标,此次成立合资公司以及结合之前的增发方案,表明索菲亚已经开始了率先在行业内进行个性定制化方向的战略升级,我们非常看好此次合资成立公司对索菲亚未来发展的前景。

　　此外,目前国内还没有为家居产业提供工业4.0解决方案的专业公司,未来索菲亚和明匠科技合作的成功经验可以对整个家居产业进行输出,这亦将构成索菲亚未来的利润增长点。维持“买入”评级。

　　风险提示:定制家行业竞争日趋激烈影响盈利能力。

　　鸿博股份

　　鸿博股份:搭乘足球改革东风,足彩丰富有望带来千亿投注额

　　鸿博股份 002229

　　研究机构：浙商证券 分析师：黄薇 撰写日期：2015-02-06

　　报告导读

　　足彩是足球产业重要组成部分,若中超纳入竞猜项目有望带来千亿投注

　　投资要点

　　体育产业大发展足球先行,足彩是方向之一

　　国家大力支持体育产业大发展,目前从媒体报导进展情况看来,足球领域有望最先取得突破,我们认为足彩亦是不可忽视的重要改革方向。

　　体彩公益金数额可观,是促进体育事业发展的重要力量

　　体彩2014年销量是1764亿元,对应500亿公益金,我们预计其中体育竞猜项超500亿,对应150亿公益金,如果放开竞猜彩种尤其是将国内呼声最高、群众基础最好的中超纳入竞猜项目,将极大的扩充发展足球的公益金,保障足球事业的腾飞。

　　中超纳入竞猜范围,有望催生千亿级别投注额

　　国内对单类赛事开竞猜彩种的先例已有,2014年10月中国网球公开赛期间,北京体彩中心新开了针对中网比赛的网球竞猜,短短10天24场比赛的销售额达到了1.5亿,且当时仅限北京地区销售。

　　中超联赛共有240场比赛,多年的群众基础和当前的吸睛程度都远超中网,如果放开全国范围销售,按照中网的情况简单推算,我们预计年销售额有望一举突破500亿,且将保持快速普及和渗透,不排除3年内扩张至千亿级别从当前竞猜的情况来看,有70%都是线上投注,也就是中超入竞猜会带来700亿的线上规模,成为最富活力的全民体育参与项目。2014年互联网售彩总额约为900亿,几近再造了一个互联网售彩市场。

　　盈利预测及估值

　　在当前体育大发展,足球先行的强烈预期下,A股互联网售彩个股均将受益。我们仍然最为推荐专业性最好的鸿博股份,1月份亚洲杯期间公司的互联网售彩再度放量,显示公司在市场推广和用户黏性两个环节的持续发力,预计14-16年eps0.11、0.16和0.23元,如中超纳入体育竞猜还将继续上调盈利预测,坚定维持买入评级。