今日机构强推买入 6股极度低估（10.19）(2)

　　兆驰股份（002429）:内容、营销再获突破 期待产品上市

　　目标价18.8元,维持“增持”评级我们预测2015-2017年EPS分别为0.43/0.53/0.66元(原0.44/0.60/0.80元,暂不考虑增发摊薄),2016/17年收入增长主要来自新模式的销量贡献,所需费用支出也较多。维持目标价为18.8元,“增持”评级。

　　文广退出增发,将加快增发进程,合作关系不变公司公告增发案修改,上海文广集团退出增发,增发金额减少3亿元。此次文广退出主要考虑在与东方明珠的关联关系,若同时参与兆驰增发则影响东方明珠股东大会审批进程,从而影响整个增发方案的推进速度。“硬件+内容+牌照+品牌/渠道+视频运营”的合作模式不变,文广仍是此次生态圈的牌照支持方,我们认为此次文广退出增发对合作基本没有影响。此次增发价12.36元不变,比市价低约20%,表明多方合作诚意和信心十足。

　　最强内容、资深营销专家强势加盟,取长补短在东方明珠和SMG的内容基础上,风行系电视还将聚合爱奇艺内容,未来在体育、电影等内容上将最为丰富。兆驰和风行擅长在于硬件和视频运营,在产品营销上也将引入重量级嘉宾加入,凭借其对彩电行业尤其是营销领域多年实战经验来推动风行系电视的销售。我们认为,爱奇艺和营销专家的加入有效的弥补了生态圈的短板,同时既有优势得到加强。

　　预计风行电视11月上市,期待超预期表现9月公司召开了风行电视战略发布会,10月正在完善产品各项功能,我们预计11月产品将正式上市,届时合作伙伴海尔、国美、熊猫等也将积极配合销售,期待超预期表现。国泰君安

　　广田股份（002482）:传统业务承压 转型稳健推进

　　传统精装业务业绩下滑,但毛利率同比提升。上半年公司住宅精装业务订单未充分释放,营收36.58亿元(同比-12.98%),归属净利润1.66亿元(同比-19.27%),净利润降幅较大系期间费用快速增加所致。因收入占比较高的装饰施工业务毛利率明显提升,综合毛利率较2014年同期提高1.18个百分点至16.94%。考虑公司2015H1净利润下滑幅度较大、低于市场预期,未来行业景气度低迷持续,下调公司15/16年EPS1.07/1.24元(原1.29/1.54元)。考虑公司稳健推进转型、战略明确、未来可期,同时参考当前可比公司PE和PS平均值,给予公司2015年23倍PE,下调目标价至24.6元,增持评级。

　　持续拓展新业务,打造家装全方位管家。公司积极推进转型,大力引进来自腾讯、阿里巴巴、京东等多位高端人才,组建互联网家装团队,旗下的“过家家”为用户提供“所见即所得”的快速设计、App远程施工监管等服务,清晰解密装修过程中的猫腻,其位于深圳的线下体验馆即将对外开放。公司在家装其他领域如智能门锁、智能家居等亦有积极投资和努力,将融合外卖、快递、打车、物业等家庭生活服务、打造全方位管家。

　　智能家居携手互联网医疗,持续拓展“智能家”服务领域。公司于9月1日发布“图灵猫”产品,具有开放性和兼容性,不受WIFI连接设备数量限制,将智能管家效能最大化。目前,“图灵猫”已联手国内领先互联网医疗服务平台“就医160”,将预约挂号、咨询、在线就诊等连入智能家居,搭建医疗大健康体系。国泰君安