今日机构强推买入 6股极度低估（2.5）(3)

　　正泰电器（601877）：扩张的方向清晰而明确

　　结论:公司传统业务发展稳健;当前国内的行业需求与竞争态势,但对公司比较有利;公司升级和扩张的方向清晰而明确,优秀的企业治理与经营情况将为后续发展提供有力支撑。

　　投资建议:维持42.8元目标价,建议逐步买入。中银国际

　　和晶科技（300279）:业绩走出低谷

　　2015年净利润增速有望实现高增长,主要因素有:前两年,公司实行扩大市场占有率的战略,在开拓新客户时承接了部分成熟产品,利润空间较小,目前公司与核心客户的关系已基本稳定,有望获得更多高毛利率的新产品订单,公司智能控制器毛利率水平经历两年下滑后15年将回升;15年6月后随着“智能控制器技术改造项目”竣工验收、正式投产,有望缓解公司产能紧缺,增强公司承接订单能力;公司2014年并购的两家公司有望带来更多利润增量,如中科新瑞目前业绩增长形势较好,15年承诺的1,900 万元净利润目标有望实现,环宇万维“智慧树”产品用户数量高增长,公司出于鼓励环宇15年更多发展“智慧树”产品用户的考虑,很可能会降低原承诺1200万净利润的目标考核,但是最终实现的净利润也不太可能偏离1200元太多,公司仍有望获得投资收益。

　　我们保守估计2015年公司智能控制器业务利润增速20%以上,中科新瑞1900万元净利润,公司从环宇万维获得200万元投资收益的情况下,2015年公司净利润至少实现4200万元,增速85%,对应2015年PE约70多倍,短期估值略高。民族证券