今日机构强推买入 6股极度低估（1.22）

　　迪森股份（300335）：大股东参与增发,凸显发展信心

　　事件:公司公告非公开增发方案,拟向5名特定对象,发行7500万股,募集不低于7.5亿元,用于生物质供热供气项目,以及生物质研发中心项目。其中公司实际控制人、珠海横琴大一资产管理有限公司分别拟认购不低于发行股份的8%、32%;

　　增发意义:大股东参与增发显示发展信心,生物质项目再添增长动力。公司实际控制人常厚春、李祖芹、马革拟认购不低于发行股份的8%,表明对公司发展的信心,也避免持股比例的过度稀释。公司此次募投的生物质供热供气项目,到2020年完全达产后,可贡献收入8.9亿元,净利润1.3亿元,为公司未来业绩增长提供动力;

　　外部环境仍对公司发展有利,期待后续订单。近期国际油价下跌带来市场对于天然气价格下跌的预期,以及对公司生物质燃料供热供气业务推广的担忧。我们认为,国内天然气受成本、地方销售结构的影响,难以降价。公司生物质燃料供热供气业务,相比燃煤、天然气的优势并未改变。预计受《关于开展生物质成型燃料锅炉供热示范项目建设的通知》要求2年内完成120个示范项目建设的影响,各地对生物质项目的需求仍然旺盛,可期待公司后续的订单获取;

　　盈利预测与投资建议:维持对公司盈利预测,预计2014-2016年EPS分别为0.31、0.42、0.56元,目标价16.8元,维持“增持”评级。国泰君安

　　新华医疗（600587）:医疗器械保持平稳 期待医疗服务增长

　　近期我们调研了公司,了解公司医疗服务业务的进展。

　　评论:

　　医疗服务有望成为新的增长点,维持谨慎增持评级。公司通过外延并购,不断扩充产品线,拓展新的业务板块,目前已经具备制药装备、医疗器械和医疗服务三大板块,医疗服务、血透业务等有望成为新的增长点。公司激励到位,未来有望进一步外延拓展。维持2014~2016年EPS0.82、1.07、1.38元,对应增速40%、32%、29%。维持目标价37元,对应2015PE35X,维持谨慎增持评级。

　　积极布局血透业务,有望逐步贡献收入。公司2013年即瞄准血透业务,2014年在山东、河南、四川、湖南、湖北等地筹建10家透析中心,目前已经有部分中心开始运营。公司透析中心主要依托肾病专科医院,首先布局省会和副省会城市,我们预计公司2015年透析中心的建设速度还将加快,随着新建透析中心逐渐投入运营,有望逐步贡献收入。

　　期待旗下医院并表。公司医院布局的重点方向为骨科、肿瘤、妇幼和肾病,目前旗下已经有约10家医院。部分地区的医院并表问题已加快步伐,2014年已经有医院达到并表条件,但规模尚小,未来2年公司旗下医院有望逐渐实现并表,根据公司规划,预计公司还将继续收购医院,打造医院管理集团。

　　收购英德公司85%股权的配套融资尚未完成。公司收购英德公司85%股权的方案2014年11月已通过证监会审批,目前,以发行股份支付的51%股权已经完成,以现金支付的34%股权因公司前期股价与配套融资价格倒挂未能完成(发行底价为35.7元),由于配套融资价格无法调整,目前股价仍在上述发行底价附近,最终能否完成融资有待观察。国泰君安