福瑞股份和东诚药业 能带动的相关产业链也丰富

    医疗领域相对看好的两家公司：福瑞股份和东诚药业。

    众所周知，a股乃至国内都没有太拿得出手的真正的biotech的公司，疾病真正的重大原创新还是在美国，比如最近很火的减肥药，基本上诺和诺德和礼来把渣吃得都不剩。

    但诊疗是一体的，诊断的价值是一定可干预。所以当某种疾病有了创新药出现的时候，一定会带动诊断和筛查（如果无药可治你诊断出来有啥用）。而2024年，全球最期待的创新药就是AD和Nash：人群广、之前无特效药、临床数据优异。能带动的相关产业链也丰富。

    A股没有真正创新药公司，但不妨碍相关产业链的公司可以享受到红利，福瑞是做Nash筛查或诊断，而东诚的核素诊断是AD诊断的金标准（进度仅次于先通）。两家都有独特的壁垒：福瑞在肝脏布局多年了，基本上专利在海外独有。东诚所处在的核药领域本身就是一个高行政壁垒的赛道，东诚的核药房，控股子公司南京米度生物的核药CDMO都很有特色。

    所以本质上我是看好两款新药的成功：AD和Nash所带来的10倍增量。对于这两个公司，我更像是一级市场搏赔率的玩法，而不是a股大家更习惯按计算器算pe的胜率玩法。

    PS：福瑞三季报是不及预期的。