今日机构强推买入 6股极度低估（1.19）(3)

　　佳讯飞鸿（300213）:业绩高增长 加快布局工业互联网

　　维持“增持”评级,维持目标价38元。公司横向拓展海关、国防市场,纵向延伸产业链向工业互联网进军的战略逐步进入收获期。我们认为,公司已不仅仅是系统解决方案提供商,而是朝着数据服务提供商的战略目标迈进,将面对千亿级的工业后服务大市场,有望成为国内工业互联网的先行者。公司预告2014年净利润6810-7661万元,我们上调2014-2016年EPS至0.29/0.52/0.8元(2014年上调7%,2015-2016年维持不变),维持2015年73倍PE,维持目标价38元,尚有63%的上涨空间,维持“增持”。

　　布局工业大数据,有望成为中国工业互联网先行者。据招聘网站拉勾网,佳讯飞鸿正在招聘大数据平台架构师,以增强其工业大数据的分析能力。我们认为,公司正在基于铁路防灾传感网络,收购航通智能、参股臻迪智能,积极开拓铁路巡检、电力巡检市场,朝着数据服务提供商的战略目标迈进,有望成为中国工业互联网先行者。我们认为,工业物联网将改变传统设备制造商的商业模式,向运营服务商升级。佳讯飞鸿走在中国工业互联网的最前沿,有望充分受益于千亿级的工业后服务市场。

　　横向拓展海关、国防市场,未来3年业绩复合增速达70%。据公司三季报目前在手订单4.5亿,且通过收购航通智能切入海关信息化领域。我们预计“金关二期”市场规模将达50亿元,作为该市场龙头的航通智能,有望在2012-2019年间获得年均2.5亿元的订单。同时全军装备会议要求大力提升信息化装备水平,对指挥调度系统的需求有望爆发。我们预计,公司2014-2016年业绩复合增速将达70%。国泰君安

　　中恒电气（002364）:中恒博瑞再发力 布局核能发电和国际化市场

　　上调目标价至31.05元,维持“增持”评级:中恒电气公告全资子公司中恒博瑞为了加快公司发展步伐,拓展新的业务领域,响应国家能源革命和电力体制改革,加速拓展中恒博瑞发电领域的市场,中恒博瑞拟与6名自然人共同出资设立以火电和核电为目标市场的北京中恒瑞翔能源科技有限公司,注册资本2000万元,标的公司将开展自营和代理电力行业软件产品和技术的进出口业务,拓展国际电力市场业务。本次公告超出市场预期,市场原本认为发电信息化软件业务仅聚焦在国内的火电,但是公司已经开始核电和出口业务的布局,我们认为此举有望提升公司在发电信息化软件领域的品牌和影响力,拓展新能源和国际市场,维持2014-2016年EPS0.48/0.69/1.13元,给予2015年45倍估值,上调目标价至31.05元,维持“增持”评级。

　　持续进行能源信息化产业链横纵向布局:市场不少人认为中恒电气全资子公司中恒博瑞身处电力行业,业务可持续增速会低于20%,但是我们认为公司未来5年复合增速有望超过30%,理由:公司持续进行能源信息化产业链的横纵向布局。继并购南京北洋获得电力规划咨询能力和成功打入国华风力发电信息化市场后,公司再下一城,通过整合社会资源将发电信息化软件延伸到核能和国际市场,顺应了国家发展新能源和实现核能走出去的大战略,为公司打开了巨大的新增市场空间。国泰君安