机构强推买入 6股极度低估(10.29)
亚威股份(002559):加速发展高端产品,收入逆势微增
加大技术研发,加速发展中高端数控成形机床和自动化生产线。在平板产品类别上,报告期成功研制了机器人折弯自动化生产线、大规格板材冲剪复合柔性制造系统和门板加工自动化生产线;在卷板产品类别上,报告期用于汽车板材加工的数控飞摆剪切线、数控开卷落料线成套项目完成了客户现场的安装调试交付验收合格,成功研发纵剪机机器人无人自动换刀技术。公司技术研发实力强,走高端路线的战略符合产业趋势,报告期在行业需求面临较大下行压力的形势下实现了收入和利润的增长,继续看好公司机床业务的发展前景。
与徕斯合作进入工业机器人领域,开拓机器人蓝海市场。2014 年6 月24 日,公司与世界顶级机器人制造商德国KUKA 的控股子公司徕斯公司正式签署了机器人技术许可和合资经营合作协议,引进期线性机器人与水平多关节机器人技术,共同投资成立合资公司生产工业机器人。徕斯的技术、全球品牌优势和公司的客户资源、本土品牌优势形成互补,看好合资公司发展前景,公司也有望借力徕斯(KUKA) 实现机床业务的转型升级。
风险分析:宏观经济向下波动导致下游需求下滑的风险;合资项目进展不及预期的风险。
盈利预测及投资价值:我们预计公司2014~2016 年EPS 分别为0.54 元、0.69 元和0.85 元,对应市盈率为40.0、31.5 和25.4,参考可比公司机器人(300024),给予2014 年51 的PE,目标价28 元。宏源证券
华天科技(002185):集成电路封装业务稳步增长
集成电路封装业务产能释放,产能利用率稳定提升。公司发布半年报,2014年1~6月份公司完成营业收入156,276.83万元,同比增长44.06%,实现归属于上市公司股东的净利润13,930.25万元,同比增长36.67%,截至2014年6月30日,公司总资产为381,972.73万元,同比增长7.33%。公司上半年毛利率达到21.86%,同比提升1.45个百分点。
积极参与02专项,储备技术产业化加速。公司在持续扩大集成电路封装规模的同时,进一步加大国家科技重大专项02专项等科技创新项目的投入力度,其中昆山公司联合格科微电子科技有限公司、北方工业大学和北京工业大学共同承担的“阵列镜头智能成像TSV-CIS集成模块工艺开发与产业化”项目获批,相应的产业化生产线有望逐步释放产能。2014年上半年,公司通过继续实施“通讯与多媒体集成电路封装测试产业化项目”项目和“40纳米集成电路先进封装测试产业化项目”项目,有效地提高了集成电路封装产能。公司储备技术产业化进程呈现加速态势。
Bumping生产线有望下半年释放产能。公司Bumping生产线的组建正在积极实施之中,我们预计有望在10月份完成建设,四季度逐步调试放量,当前下游Bumping需求旺盛,公司Bumping产能释放有望进一步推动业绩增长。同时公司高深宽比TSV技术研发进展顺利,未来Bumping+TSV两大先进封装业务有望成为公司新的成长驱动力。
维持公司“买入”评级。我们预计公司14~16年营收35.95、44.30、53.82亿元,净利润2.74、3.54、4.46亿元,对应EPS分别为0.41、0.54、0.67元,估值分别为29、23、18。我们认为公司未来在做大规模的同时将加快储备项目的产业化进程,维持“买入”评级。宏源证券
让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:更多"机构强推买入 6股极度低估(10.29)"...的相关新闻
每日财股
- 每日财股:风神股份(600469)
投资亮点 1.行业影响力和社会形象进一步提升:2011年度,公司荣获2011年河南省省长...[详细]