机构强推买入 6股极度低估（8.25）(2)

　　中科三环（000970）:看好公司在新能源汽车领域的长期发展

　　国家工信部与8月19日公布《2014年工业行业淘汰落后和过剩产能企业名单(第二批)》,共涉及10个行业共132家企业,其中稀土行业首次进入淘汰名单。名单中包括28家稀土企业,占比高达21%。根据百川资讯的数据,本次计划淘汰的稀土产能占总产能比例在15%左右。

　　层出不断的行业政策,彰显国家对于稀土供给进一步整治的决心

　　今年下半年以来,接连不断的稀土收储、集团整合以及淘汰落后产能等行业政策,彰显了国家对于稀土行业供给进一步整治的决心。稀土价格自7月中以来已经出现小幅反弹。

　　继续看好新能源汽车对磁材需求的拉动

　　公司目前开工率水平维持在80%以上,下游传统汽车电机、VCM、节能电机、风电、消费电子等领域订单保持稳定增长,而新能源汽车用电机有望成为下游需求中增长最快的领域。目前公司在新能源汽车领域已进入到宝马、奔驰、保时捷等厂商的供应渠道,我们预计公司未来有望不断继续拓展新的客户。公司高管自2013年10月以来的持续增持亦表示了对公司长远发展的信心。瑞银证券

　　东方网力（300367）:视频管理与应用的行业领先者

　　首次覆盖给予增持评级,目标价97元。公司是国内平安城市视频监控管理平台的龙头。随着视频信息的爆炸式增长,有效管理和应用视频数据的需求将进入黄金发展期。尤其2013年开始,公安对视频实战应用的需求进入爆发期,成为公司增长的新动力,公司收购广州嘉崎智能巩固国内领先地位。基于视频云和家庭视频安防在今后两年也有望迎来高速增长期,公司与奇虎360成立合资公司先入为主,有望培育出新的增长点。我们预计公司2014-2016年EPS分别为:1.23元、1.94元、2.92元,给予公司2015年50倍PE,目标价97元。

　　视频实战应用有望拉动公司业绩继续高速增长。随着平安城市摄像头保有量的提升,视频侦查成为公安继刑侦、网侦、技侦之后的第四大侦查手段。公安基于视频破案的数量持续增加,2013年以来,公安对视频深度应用需求上升很快,公司视频实战产品进入爆发期。

　　平安城市仍将保持快速增长。根据赛迪顾问的统计,2013年我国平安城市规模达1759亿元,同比增长20%,预计2014-2015年仍将保持20%以上的增长速度。我们认为平安城市后续的增长将更注重应用,视频管理和应用有望进入黄金发展期。

　　家庭安防、智能家居给公司带来无限想象空间。公司凭借在视频处理领域的领先优势与奇虎360成立合资公司进军家庭视频安防市场。我们认为家庭视频安防在我国仍处在萌芽阶段,随着前端价格下降和视频应用种类的丰富,有望在近几年迎来爆发式增长。公司在产业链已占据优势地位,新盈利模式有望给公司带来巨大收益。国泰君安