周三机构一致最看好的10金股(3)

　　一致药业（000028）：完成分销网络布局

　　公司06-10年净利润GAGR 达34%,业绩长期稳健,而今年1季报、中报业绩均增长38%,连续超预期。我们暂维持11-13年EPS1.15、1.46、1.85元/股预测,未来3年GAGR27%,目前11PE22X,而12PE 则仅为17.6X。对比最近一年医药分销领域的几大收购行为:上药集团(收购科园信海)、国药控股(收购乐仁堂)、北药集团(收购普仁鸿),收购资产的PE 均超过22X。市场担心新抗菌药物管理办法对公司头孢业务有负面影响,而该政策自4月开始意见征求,已从2季度开始影响行业,公司由于自身产品线非常适应市场需求,上半年头孢制剂收入增长19%, 增速和10年相比持平,并未降低,同时毛利率还大幅提升7个百分点,趋势向好。我们认为目前公司股价已低估,是攻守兼备的良好配臵品种,维持“推荐”评级。一年期合理价区间36~40元,相当于12PE25~27X。（国信证券 丁丹 贺平鸽）

　　大华股份（002236）：短期向前端领域延伸

　　盈利预测与投资评级。我们预计公司2011-2013年的EPS 为1.36元、1.93元和2.88元,根据最新收盘价计算,对应动态市盈率为33倍、23倍、15倍,维持公司“增持”的投资评级。（天相投资 邹高）