今日机构强推买入 6股极度低估（11.26）(2)

　　同有科技（300302）:公告里程碑中标 进军重大央企核心系统

　　中标为产品竞争力的重要回击。根据中国石化集团公司信息管理部主任李德芳于2015年9月25日发言《推进两化深度融合,打造世界一流企业》,中石化信息化系统复杂,包括以ERP为核心的经济管理平台、以MES为核心的生产运营平台、基础设施和运维平台。由于业务复杂性,中石化的油气生产信息化系统此前沿用国外品牌存储。此次同有科技以第一名的成绩成功入围,既是央企中石化的首次业务突破,又标志着其存储产品在核心应用中并不逊色于华为、宏杉、浪潮、曙光等厂商。投资者曾怀疑同有科技产品竞争力,该公告为重要回击。

　　进重大央企核心系统有里程碑意义!根据EMC存储魔力四象限,石化能源领域的生产信息化系统属于高性能应用,与金融、军工、部委的高端需求类似。中标后,存储既可从6大油田(胜利油田、西北油田、西南油田、中原油田、河南油田、江汉油田)自上而下推广至基层应用,又可推广至其它央企。中标中石化核心系统是其它央企招标极有说服力的标杆案例。

　　在军队、军工、政府、央企、金融这些累计约每年200亿市场空间的高端存储市场,预计同有科技的产品销售将屡超预期。

　　深度报告后财务预测2次被验证,盈利预测有上调空间,考虑时间因素采取保守策略维持盈利预测和“增持”评级。在8月20日发布同有科技深度研究《技术驱动中期成长》后,财务乐观信号2次被验证:收入增速加速、毛利率上浮、费用率下降。尽管股价受市场波动先下跌49%,但又上涨198%。预计2015-2017年利润0.60、1.23、1.83亿元。若突破性订单计入利润表,盈利预测将上调,考虑时间因素采取保守策略维持盈利预测。维持“增持”评级。申万宏源

　　美盛文化（002699）:子公司布局二次元VR、AR领域

　　近期成立美盛二次元,整合资源加快布局二次元生态。

　　2015年11月4日,公司发布董事会决议公告,成立了杭州美盛二次元文化发展有限公司。意味着根据公司战略规划,公司将在二次元领域加大、加快布局。

　　二次元子公司的成立主要用于二次元文化生态圈建设,以目前已有的手机漫画阅读平台-漫画人、cosplay 核心品牌悠窝窝等资源为基础,加快整合速度实现二次元文化领域的快速发展。根据草根调研,悠窝窝平台目前已成为国内最大的cosplay 电商平台,以二次元人群为核心客户的社区为目标快速发展,漫画人则致力于打造我国领先的原创漫画平台,实现IP 的挖掘和培育。

　　创幻科技的二次元VR、AR 布局将成为公司二次元生态的重要一环。

　　广州创幻科技是国内二次元与VR、AR 结合的先驱者,在商业模式上有着突破性的成绩。公司旗下产品“超次元”(VR、AR 领域的内容平台型APP)在二次元垂直细分领域,已获得超过40万注册用户,其中付费率超过70%,整体市场终端销售额超过3000万。并在虚拟伴侣、偶像虚拟化等应用场景进行AR、VR 布局,致力于打造国内精准的泛娱乐AR、VR 内容创作与发行商。创幻科技主要是VR、AR 技术在二次元领域的创新应用,作为IP 生态的重要变现渠道,可以成为美盛二次元生态的重要一环。其立足于科技与IP 的协同效应不容低估,未来美盛IP 在玩具和游戏领域都可以应用此技术。

　　定增加码IP 文化生态,二次元布局加快,维持“强烈推荐”评级。

　　公司定增30.3亿元规模加码IP 文化生态,整合已有资源,预计未来也仍将大力布局相关产业链,使IP 储备、开发和运营,以及变现渠道越加完善。而此次美盛二次元子公司在定增方案之后便加快VR、AR 领域的布局,完善了IP 变现渠道和生态建设,说明公司的战略规划正在有序、快速推进,我们坚定看好公司战略前景。维持2015-2017年EPS 分别为0.35、0.51和0.79元的盈利预测,未来业绩仍将有望超预期增长,维持“强烈推荐”评级。平安证券