今日机构强推买入 6股极度低估（4.21）

　　东方日升（300118）：光伏电站建设大踏步 转型电站运营态度坚定

　　15年电站建设进度加快,坚定转型做GW级运营商。公司的战略是在2014-2016年建设运营1GW光伏电站,目前开工的或是完成的光伏电站只有98.8MW,而公司在2016年成为GW级光伏电站运营商的态度不变,意味着2015、2016年每年还至少需要建设完成450MW光伏电站,15年电站建设进度加快。公司已经获得的备案光伏电站规模达835MW,公司在手储备电站丰富,有力保障了公司完成2016年底GW级电站运营商的目标。

　　光伏电站未来大空间促使优质龙头持续成长。展望未来,全球和国内光伏发电量未来都有10倍以上的增长空间,能够承载千亿市值的光伏电站上市公司,东方日升等优质龙头有望持续成长。

　　股权激励彰显公司实现未来三年业绩的信心。本计划授予的限制性股票解锁时需要满足2015-2017年净利润分别不低于2.5亿、4.7亿、6.3亿元,股权激励解锁业绩条件高,彰显出公司实现未来业绩的信心。

　　盈利预测与投资评级:按照公司现有股本(不考虑股权激励以及本次非公开增发股本影响),我们预计公司2015年、2016年、2017年EPS分别为0.41、0.63、0.86元,考虑到公司光伏电站业务的强势拓展,我们给予公司2016年26倍市盈率,对应目标价为16.38元,首次覆盖给予公司“买入”评级。信达证券

　　黄山旅游（600054）:高铁时代到来 索道改造量价齐升

　　景区业务如期高增长,酒店餐饮业绩提高得益于改革机制1、全年接待进山游客297.1 万人(+8.2%)。公司索道累计运送游客527.9 万人次(+14.9%),预计人均实际门票价格提高至188元左右,人均索道票价格69 元左右。玉屏索道净利润4755 万元+43.14%,太平索道净利润1276 万元(+273%)。

　　2、 “徽商故里”主题连锁餐馆已达6 家,其中北京门店4 家,形成了一定的品牌和规模。酒店业务营收增长30.52%,毛利润率提高9.85 个百分点,得益于统一定价、统一采购的战略。

　　黄山进入高铁时代:京福高铁将于2015 年7 月通车,京津冀、福建游客将涌入。2018 年杭黄铁路开通,杭州到黄山形成同城效应。同时,国内部分航线加密,景区南大门换乘中心和玉屏索道改造将相继建成运营。游客出行更加方便。

　　索道业务将量价齐升玉屏索道改造后将提价10 元,运力扩大近一倍。将进一步提高索道乘坐率和游客体验。

　　一季度黄山游客增速预计在13%左右。季报将延续增长。

　　投资建议:预计公司2015/16 年EPS 分别为0.62、0.7 元,公司业绩弹性大,有高铁催化,经营机制改善成效明显,亦有扩张预期,增持评级。目标价25 元。中信建投