今日机构强推买入 6股极度低估（4.17）(3)

　　顺网科技（300113）:一季报再次印证互联网平台价值

　　收入和利润快速增长,我们判断有以下驱动力:1)杭州浮云纳入合并报表,浮云的经营非常健康,我们测算一季度利润在1500万左右;2)收购新浩艺后体现协同效应,网络广告及推广收入和流量收入有所增加;3)联运平台继续发力,联运游戏数量增加至120款,开服数2450组,对用户加强精准营销和市场宣传力度加大,平台新增注册用户数978万。

　　浮云网络保持健康成长:报表中少数股东损益主要是浮云网络(控股80%)贡献,15年Q1公司少数股东损益299万元,倒推浮云一季度净利润在1500万左右。由于新年因素一季度通常为淡季,我们预期浮云网络15年仍会保持健康增长。另外炫彩互动的投资收益415.26万元,倒推炫彩一季度净利润1888万元,炫彩互动14年前四个月净利润951万元,利润增速超过100%

　　季度表现:公司营收保持快速增长,最近三个季度的营收同比增速都在50%以上。不考虑炫彩互动的并表,公司的内生增速在30%左右,体现流量端与新浩艺的协同效应,以及联运平台的继续发力。收入和利润的季度表现上,一二季度通常属于淡季,三四季度占全年收入和利润比重较高。

　　投资建议:我们需要强调公司并非简单“电竞概念股”的短期炒作,而是基于用户娱乐平台的变现和持续布局,14年年报和本次一季报已充分说明平台的变现能力和业务拓展空间。200亿只是起步,12个月目标市值300亿元,对应12个月目标价103元。安信证券

　　慈星股份（300307）:推出员工持股计划 为转型提供激励保障

　　维持“增持”评级和17.85元目标价。我们认为,员工持股计划的推出将为公司转型机器人和毛衫定制平台提供激励保障。维持公司2014-2016年净利润分别为-3.00/1.19/1.67亿元,对应EPS分别为-0.37/0.15/0.21元的盈利预测。维持“增持”评级和17.85元目标价。

　　继续看好公司在机器人和毛衫定制工业4.0项目的发展前景。慈星股份作为电脑针织横机市场龙头,在传统业务不景气的情况下,转型涉足工业机器人以及毛衫定制平台工业4.0项目。机器人业务发展思路清晰,即通过与行业领先企业合作,打造产业链闭环。2013年底至2014年初,公司投资设立两家工业机器人公司,并均已实现销售突破。预计2015年将是慈星股份机器人业务业绩展现之年。此外,公司正在筹备一个面向全球毛衫市场的定制平台工业4.0项目。我们认为,公司作为国内电脑针织横机市场占有率第一的企业,具备客户资源优势(已累积国内外大量优质毛衫制造企业资源)。未来有望依托客户资源快速实现定制化平台在毛衫生产或销售端的商业模式落地,实现平台化业务。国泰君安