银行间债市早盘加速走低 市场情绪低迷难改

　　FX168财经报社（香港）讯 周一（10月30日）早盘中国债市期现货加速下跌，10年国债收益率最高升至3.8950%，继上周升破3.80%后，已逼近3.90%整数关口，再创2014年10月后逾三年新高。10年国债期货主力合约T1712跌幅一度扩大至0.74%，最低触及92.695元，创下2015年3月国债期货10年品种上市以来新低。

　　周一剩余期限近10年的国债170018券周一盘初就跳空成交在3.87%，最高达到3.8950%，上周五尾盘在3.8350%。剩余期限近10年的国开债170215券盘初成交在4.46%，近午间收益率达到4.495%，逼近4.50%整数关口，上周五尾盘在4.4250%。

　　与此同时，中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1712早盘收报95.925元人民币，较上日结算价跌0.53%；10年期国债主力合约T1712收报92.740元，较上日结算价跌0.69%。

　　一级市场方面，财政部周一稍早续招标发行的五年期特别国债，也随着二级水涨船高，加权中标收益率3.9206%，比续发标的券170003的前日估值3.8154%高出近10个bp。五年国债活跃券170021早间成交在3.91%，收益率涨幅也相近。

　　交易员表示，上周以来虽然未见明显利空消息，但十九大后投资者对流动性、基本面及监管政策前景的预期均向不利债市的方向调整，市场情绪低迷难改，现券收益率快速上行之后，止损压力进一步扩大期现货跌势。

　　北京一基金交易员也认为，止损盘连续涌出使跌势进一步扩大。

　　市场资金方面，中国银行间市场周一资金面紧势有增无减，因央行在公开市场净投放规模不大，主要大行出资有限。

　　央行公开市场稍早进行了总额1,500亿元人民币逆回购操作，其中七天期700亿元，14天期300亿元，63天期500亿元。据此计算，单日将净投放400亿元。

　　交易员表示，临近月末流动性一般均会收紧，加之本周公开市场逆回购和MLF到期逾万亿重压，目前市场心态不佳。