券商密集调研 太阳鸟价升量增

　　近期，太阳鸟(300123)受到券商密集调研，方正证券、国海证券、长江证券、中金公司相继发布研报并维持“推荐”评级。昨日该股表现抢眼，上涨4.56%报收20.64元。这是该股连续第二日大幅收高，量能更是较前日放大近4倍。

　　太阳鸟周二晚间披露中报：公司上半年实现净利润2188.24万元，同比增长34.7%，每股收益0.16元。公司上半年营业总收入1.37亿元，同比增24.46%。公司表示，营业收入增长主要原因是公司产品市场需求不断扩大，公司具备核心竞争力并有能力将市场空间转化为订单，同时提高了生产效率，改善了产品结构，从而在现有产能基础上实现了收入持续快速的增长。

　　前期公司产能瓶颈日益突出一直为市场诟病。近日，太阳鸟公告将对珠海太阳鸟公司和普兰帝(香港)游艇公司进行增资，主要用于扩张游艇产能、拓展香港市场开发。长江证券调研后认为，增资珠海太阳鸟公司，将有效缓解产能瓶颈，有助于提升公司未来3年游艇业务的发展潜力。值得注意的是，太阳鸟增资普兰帝(香港)将有助于增强其游艇的销售展示能力，特别是针对打开香港、澳门等东南亚地区游艇客户市场起到非常明显的促进作用。预计项目建成后将可实现新增复合材料船艇40艘的生产能力，比原有产能扩充80%，充分支撑未来业绩高速发展。

　　中金公司报告则指出，需要关注太阳鸟大额订单下半年交付进度。受益于游艇行业高速增长，公司产品市场需求不断扩大。公司在手订单充足，去年中标的海洋局2.7亿元大单在上半年未确认收入，其中大部分将集中在下半年陆续交付，谨慎预计该订单至少将确认收入1.5亿元，推动全年收入大幅增长60%。

　　有市场分析人士指出，我国具备了发展游艇产业的自然条件和产业基础，未来5年游艇行业将保持50%以上的复合增长率，有望从无到有诞生数百亿的产业规模。太阳鸟在国内游艇行业已经率先起跑，形成了品牌、产能布局、研发设计和规模等初步的综合优势，并有望充分利用我国的制造成本优势积极参与国际市场竞争。

　　长江证券预计，公司2011年、2012年的营业收入分别为4.7亿元、6.1亿元；每股收益分别为0.50元、0.77元；对应8月24日收盘价的市盈率分别为41倍、27倍。

　　从二季度公开数据看，银华核心再度大手增持211.27万股流通盘，持股比例达到11.84%，稳居第一大流通股东地位；汉兴证券投资紧随其后增持120.39万股，为第二大流通股东，持股比例也达到7.11%。加上银华内需持有的2.41%流通盘，三家基金共计持有21.36%流通盘。数据显示人均持股数也从一季度的3569股猛增至二季度的4819股，筹码集中度明显提高。